Инвестиции в инструменты с фиксированным доходом больше всего напоминают обычную зарплату. Люди вкладывают часть средств и получают от них гарантированную прибыль. Риски потери денег минимальные. Надежность таких инструментов довольно высокая. Рынка акций инвесторам удается избежать. Резкие колебания стоимости ценных бумаг более не влияют на доход владельца.
По мнению экспертов, такой вариант инвестирования отлично подойдет консервативным людям. Он также интересен и тем, кто не стремится наращивать портфель, а хочет получать фиксированный стабильный доход от собственных вложений. Прежде всего аналитики рекомендуют присмотреться к государственным и корпоративным облигациям.
Что это такое
Инвестиции с фиксированным доходом - вложения, обеспечивающие регулярные и заранее определенные выплаты (дивиденды или проценты). Они не меняются со временем ни по дате начисления, ни по итоговой сумме.
Такие вложения противоположны инвестициям в рост. Эти активы дорожают медленно, поэтому не смогут обеспечить баснословной прибыли итоговым вкладчикам. Однако вероятность резкого падения стоимости ценных бумаг тоже исключена. Инвесторы получают некоторые гарантии безопасности собственных вложений.
Аналитики дают и простую аналогию с садоводством. Инвестиции с фиксированным доходом более напоминают покупку роз. За определенную плату человек получает нужное ему количество растений. Вложения в акции напоминают самостоятельное выращивание цветов. Можно потратить небольшую сумму и через некоторое время получить значительно больше растений. Однако суровые погодные условия способны свести на нет все усилия садовода. Весь вероятный "урожай" погибнет.
Варианты
Существует несколько вариантов инвестиций с фиксированным доходом. Прибыльность каждого инструмента различна. Однако ставки, как правило, несколько выше, чем у обычного сберегательного счета.
Облигации
В первую очередь людям на ум сразу приходят вложения в различные облигации. Например, инвесторы могут приобрести государственные или казначейские облигации России, Германии, США и других стран. Можно также купить долговые ценные бумаги крупных компаний (частные или с государственным участием).
Такие варианты инвестирования можно рассматривать в качестве своеобразной ссуды. Человек просто одалживает деньги стране или крупной компании. Облигация - документ, удостоверяющий факт проведенной сделки.
Каждая облигация имеет сроки погашения. С наступлением указанного времени государство или компания возвращают деньги инвестору и платят определенный процент по полученным займам.
Эти ценные бумаги принято делить на 2 типа. Погашение краткосрочных займов происходит за 1-4 года с момента выдачи. Долгосрочные облигации действуют в течение 10-20 лет. Некоторые векселя государство или частные компании гасят за 12 месяцев.
Определенная доля риска в этих инструментах все-таки есть. Например, при банкротстве компании, выпустившей облигации, инвестор теряет вложенные средства. Однако вероятность дефолта по государственным инвестиционным бумагам незначительная. Среди многих инвесторов они считаются практически безрисковыми.
При покупке подобного актива нужно посмотреть на кредитоспособность эмитента и срок погашения. Самая высокая доходность у долгосрочных займов. Однако они рискованнее краткосрочных инструментов.
Паевые инвестиционные фонды облигаций
Паевые инвестиционные фонды облигаций в России стали популярны относительно недавно. Клиент компании сразу покупает диверсифицированный портфель облигаций.
Распределение по нескольким видам ценных бумаг позволяет минимизировать итоговые риски для потребителей. При этом стратегия инвестирования зависит от типа выбранной компании. Одни фонды предпочитают смешивать в портфеле краткосрочные и долгосрочные бумаги. Другие же ориентируются только на покупку государственных облигаций. Третьи обращают основное внимание на корпоративный сектор.
Фонды выплачивают регулярный доход. Иногда инвесторы получают прибыль от вложенных средств каждый месяц. Перед покупкой пая вкладчику необходимо разобраться с надежностью компании, определить сектор, в котором фирма работает. В результате чего удастся значительно уменьшить итоговые риски.
Страховые компании
Некоторые страховые компании предлагают инвесторам вложиться в фиксированные аннуитеты. По сути представленный инструмент мало чем отличается от вклада в банк или покупки облигаций. Инвестор размещает часть собственных средств на счету компании. После этого фирма выплачивает человеку определенный процент.
Преимущество такого варианта инвестирования в том, что вкладчик с наступлением страхового случая может рассчитывать на резкое увеличение размера выплат. В случае смерти владельца все средства переходят наследникам.
Привилегированные акции
Представленный вариант инвестирования - лучшее из мира акций и корпоративных облигаций. Приобретая долговые ценные бумаги, инвестор просто дает компаниям ссуду. При покупке привилегированных акций человек становится совладельцем фирмы.
Эти ценные бумаги дают вкладчикам регулярные дивиденды. Размеры выплат фиксированные, поступают из прибыли фирмы. Владельцы ценных бумаг получают выплаты в строго определенное время. Некоторые фирмы выплачивают дивиденды каждый квартал, другие пополняют счета инвесторов раз в год. Все зависит исключительно от политики самой компании.
Привилегированные акции торгуются на рынке и могут расти в цене, увеличивая тем самым итоговые доходы владельцев. Однако стоит учесть другой важный момент. Представленные активы растут несколько медленнее обычных акций.
Эти варианты инвестирования рискованнее облигаций. Их стоимость зависит от показателей самой фирмы. Компании, столкнувшиеся с определенными финансовыми затруднениями, могут приостановить выплаты. Стоит учесть другой факт. После возобновления платежей держатели привилегированных активов получат деньги несколько быстрее, чем простые акционеры.
Существуют и другие проблемы. Компания-эмитент может отозвать активы, принудив к обратному выкупу. Иногда некоторые фирмы также конвертируют эти ценные бумаги в обыкновенные акции.
Плюсы инвестиций с фиксированным доходом
Инвестиции с фиксированным доходом отличаются некоторыми важными преимуществами. Вкладчики получают фиксированную прибыль на протяжении всего срока размещения средств.
Во время банкротства фирмы держателей облигаций относят к категории кредиторов. После реализации имущества компании с молотка именно они получают расчет в первую очередь. Акции же компании превратятся в обычный мусор.
Кредитные агентства присваивают рейтинги надежности облигациям фирм и стран. Это упрощает анализ при выборе итогового актива. Вкладчик получает возможность совершить более осознанную покупку.
Минусы
Однако такие инвестиции имеют и некоторые минусы. Всегда существует вероятность банкротства эмитента. Иногда доходность этих видов вложений не опережает размеры годовой инфляции. Человек может вложить средства в облигации, потеряв возможность инвестирования в более привлекательный инструмент.
Вместо итогов
Такой вид инвестирования идеален для консервативных вкладчиков. Больших денег не заработать, но получить прибыль все-таки удастся.
