Михаил Коган - руководитель отдела аналитических исследований "Высшей школы управления финансами". Недавно эксперт дал развернутое интервью журналистам и рассказал о ситуации с банковскими вкладами. По мнению аналитика, указанные инструменты перестали быть хорошим способом инвестирования. Они не покрывают текущую инфляцию, что делает формирование вкладов фактически бессмысленным занятием.
Совет эксперта прост. Михаил Коган рекомендует присмотреться к другим вариантам сохранения и накопления средств. Привлекательными можно назвать вложения в облигации федерального займа. Инструменты дают доходность до 6 % в рублях.
Точка зрения
Эксперт во время беседы с работниками прессы отметил другой важный момент. Михаил Коган подчеркнул, что банковские депозиты всегда проигрывали инвестициям на фондовом рынке. Аналитик рекомендует людям воздержаться от вкладов с инвестиционной составляющей. По мнению Миаила, такая практика может привести к потере всех сбережений.
Эксперт рекомендует также внимательно читать договор. В нем могут умолчать об итоговой доходности для клиента. То есть человеку на словах обещают одно, но по факту он получает совсем другое.
Получить высокую доходность от банковских вкладов вполне реально. Однако для этого необходимо соблюсти целый ряд условий. Например, многие банки дают приличный процент лишь по долгосрочным вкладам. Стоит также учитывать и размер начальных инвестиций. Чем больше средств готов инвестировать клиент, тем более высокий процент ему предложат в банке.
Что такое облигации федерального займа
ОФЗ - ценные долговые бумаги, выпущенные Министерством финансов. Гарантом по ним выступает Российская Федерация. Поэтому указанные долговые бумаги считаются одними из наиболее надежных инструментов. Риски потери вложенных средств ничтожно малы. Для развития событий по наименее благоприятному сценарию в стране должен произойти дефолт.
По сути люди, покупающие указанные бумаги, одалживают деньги государству. В конце срока действия договора правительство выкупает средства и выплачивает держателям соответствующее вознаграждение. Доходность варьируется от 4 до 6 % годовых. Бывают более или менее высокие показатели, но в среднем итоговые проценты именно такие.
Доходность инструмента
Сначала стоит понять доходность самого инструмента. Она складывается из нескольких составляющих. Следует учитывать размер процента, итоговый номинал, рост стоимости облигации. Последний параметр нужно учитывать, если держатель решит продавать инструмент.
Преимущества ОФЗ
Облигации федерального займа - простой инструмент. Вложения в указанный актив понятны даже далекому от биржи человеку. Сложностей с покупкой не возникнет в принципе.
Главное преимущество инструмента - высокая надежность. Ценные бумаги выпускает государство. Вероятность дефолта сейчас крайне низкая. Поэтому шансы лишиться накоплений отсутствуют в принципе. Эмитент обеспечивает высокую сохранность вложенных средств.
К другим преимуществам эксперты относят и простоту совершения покупки. Пользователю достаточно открыть брокерский счет, пополнить баланс и приобрести ценные бумаги.
Со счетов не стоит списывать и льготы со стороны государства. Купонный доход освобождается от НДФЛ. Держателю придется заплатить налог только при продаже облигаций и получении итогового дохода. При покупке ОФЗ через ИИС человек может рассчитывать на получение налогового вычета в 13 %.
Варианты облигаций
Существует несколько вариантов облигаций. По ОФЗ-ПД подразумевается выплата постоянного дохода. Получать прибыль держатель ценных бумаг будет каждые полгода. Итоговый размер вознаграждения известен заранее.
ОФЗ-АД - ценные бумаги с амортизацией долга. Эмитент производит возврат суммы займа в течение всего срока действия ценной бумаги. Итоговый размер прибыли держателям бумаг известен заранее.
Под ОФЗ-ПК подразумевают долговые бумаги с переменным купоном. Во многом доходность зависит от ключевой ставки Центрального Банка. Чем лучше состояние финансового рынка, тем больше средств может получить держатель указанной ценной бумаги.
У облигаций с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) доход на уровне 2,5 %. Он считается наименьшим в классе. Однако номинал инструмента каждый раз пересчитывается на величину реальной инфляции. Покупать такие ценные бумаги выгодно в период высоких инфляционных рисков и быстрого роста цен.
Как выбрать
Начинающим инвесторам проще остановиться на облигациях ПД и ПК. При поиске можно также учесть и периодичность выплаты купонов. Получать вознаграждение держателям можно даже каждый месяц владения ценной бумагой. Указанный факт необходимо учесть в обязательном порядке.
Вместо итогов
Покупка облигаций - просто и надежный способ защиты средств от инфляции. Огромной доходности по этим инструментам ждать не приходится. Однако от инфляции они все-таки защитят.
