Джеймс Полсен - главный инвестиционный стратег Leuthold Group. Недавно мужчина опубликовал записку для клиентов компании, в которой спрогнозировал серьезный рост прибыли для участников фондового рынка. Ситуация, аналогичная текущей, складывалась на фондовом рынке и ранее. С 1927 года она возникала 7 раз. Шесть случаев приводили к получению двойной выгоды в течение 2 лет.
Рынок
С начала пандемии коронавируса акции многих компаний начали "проседать" невероятно быстрыми темпами. Однако другие активы, наоборот, показали уверенный рост. Прежде всего, это произошло с ценными бумагами компаний технологического сектора. В числе безоговорочных фаворитов оказались Amazon и Tesla.
Циклические и стоимостные акции начали восстанавливаться только в сентябре 2020 года. При этом многие фирмы аккумулировали большое количество средств инвесторов, создав на рынке определенный дефицит ликвидности.
Разворот
Джеймс Полсен прогнозирует наступление разворота в тенденции. Инвесторы будут продавать активы в одних компаниях и начнут покупать акции других. Это может создать ситуацию быстрого увеличения капиталов ряда фирм. Стоимость ценных бумаг способна увеличиться в 2 раза и более.
За минувшее столетие похожие ситуации возникали на рынке не менее 7 раз. Причем 6 случаев завершилось кратным увеличением стоимости ряда компаний.
По мнению стратега, начало разворота стало возможным после разработки вакцины от коронавируса и старта массовых прививок. Этот процесс дает инвесторам надежду на вероятное скорое восстановление экономик и снятие ограничительных мер. В результате чего классические компании возобновят деятельность и начнут получать больше прибыли, чем ранее.
Точка для входа
По мнению аналитиков, сейчас сформировалась идеальная точка для входа в рынок акций. Равновзвешенный индекс развернулся и стал значительно опережать существующий рост.
Такие развороты чаще всего случаются во время масштабных кризисов и спадов в экономике. Их можно было наблюдать в 1932, 1957, 1974, 1990 и 2008 годах.
Смена лидера
По мнению Джеймса Полсена, текущая смена лидерства не является простым "ралли" между стоимостными и циклическими акциями. Подобная ситуация помогает менее дорогим ценным бумагам догнать весь рынок и стать в ближайшее время основным локомотивом роста индекса.
Лихорадка
Во время кризисных явлений одни компании банкротятся, но другие, наоборот, показывают хорошие прибыли. Такая ситуация произошла и в 2020 году.
Из-за введенных в разных странах ограничений производства столкнулись с серьезными проблемами. Многим компаниям пришлось остановить технологический процесс. В результате чего их акции обвалились.
Снизилось и потребление горючего. Это спровоцировало падение стоимости нефти, что стало причиной уменьшения капитализации ряда сырьевых компаний.
Другие же фирмы, наоборот, начали показывать рост. С начала пандемии серьезно увеличилось внимание к различным фармацевтическим компаниям. Особенно активно инвесторы начали покупать ценные бумаги фирм, занятых созданием вакцины от коронавирусной инфекции.
Основными локомотивами роста стали технологические концерны. Компании, занимающиеся доставкой продуктов питания, увеличили обороты в несколько раз. Естественно, это отразилось и на их капитализации.
Опасность
Однако некоторые игроки фондового рынка называют такую ситуацию опасной. Часть акций перегрета. Например, по мнению ряда экспертов, справедливая стоимость ценных бумаг компании Tesla не должна превышать 90 долларов США. Сейчас же акции концерна торгуются значительно дороже. По сути, все строится исключительно на доверии потребителей к бренду. Малейшие проблемы у компании способны обвалить цену акций, что спровоцирует целую череду банкротств.
