Сбербанк является крупнейшим банком России и ведущим финансовым институтом страны. Однако до сих пор идут споры - Сбербанк это государственный банк или коммерческий? В статье мы разберем этот вопрос со всех сторон.
История создания Сбербанка
Сбербанк ведет свою историю от сберегательных касс, основанных в Российской империи. Первая сберегательная касса была учреждена 11 ноября 1841 года императором Николаем I. Целью создания сберкасс было "доставление через то... средств к сбережению верным и выгодным образом".
В советский период сберегательные кассы были объединены в единую государственную систему - Сберегательный банк СССР. Он стал одним из крупнейших банков мира по объему депозитов населения.
Однако Сбербанк РФ не является правопреемником ни дореволюционных сберкасс, ни Сбербанка СССР. 20 июня 1991 года было зарегистрировано новое юридическое лицо - Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России).
В 1990-е годы Сбербанк РФ находился под контролем Центрального банка РФ, который был его основным акционером.
Собственники и акционеры Сбербанка
До 2020 года контрольный пакет акций Сбербанка принадлежал Банку России. В 2020 году в рамках реформы ЦБ РФ продал 50% плюс 1 акцию Сбербанка Фонду национального благосостояния, контролируемому Правительством РФ. Сделка обошлась государству в 2,139 трлн рублей.
Таким образом, с 2020 года Сбербанк фактически находится под контролем российского правительства. При этом у банка есть и другие акционеры:
- Физические лица - 2,84% акций
- Иностранные инвесторы - более 45% акций
- Прочие юридические лица РФ - около 2% акций
Обыкновенные акции Сбербанка торгуются на Московской бирже с 1996 года. Банк регулярно проводит допэмиссии для повышения капитализации.
По состоянию на 2021 год рыночная капитализация Сбербанка составляла 7,3 трлн рублей. Это делает его одной из самых дорогих компаний России.
Руководство и менеджмент Сбербанка
Высшим органом управления Сбербанка является Общее собрание акционеров. Оно избирает Наблюдательный совет, который назначает Правление банка.
Главой Правления и Председателем Правления Сбербанка с 2007 года является Герман Греф. До работы в Сбербанке он возглавлял Министерство экономического развития России в Правительстве РФ.
Топ-менеджмент Сбербанка в основном состоит из выходцев из госструктур. Это позволяет говорить о сильном государственном влиянии на кадровую политику банка.
В то же время менеджмент Сбербанка обладает значительной самостоятельностью в оперативном управлении. Государство не вмешивается в текущую деятельность банка.
Государственное регулирование Сбербанка
Как и другие российские банки, Сбербанк находится под надзором Банка России и других регуляторов. Он обязан соблюдать общие правила и нормативы.
В то же время на Сбербанк как на системно значимый банк распространяются повышенные требования по капиталу и ликвидности. Это призвано снизить риски для всей финансовой системы страны.
В 2008-2009 годах в разгар экономического кризиса Сбербанк получил от государства существенную финансовую помощь. Были выделены средства на докапитализацию банка.
Таким образом, несмотря на коммерческий статус, Сбербанк пользуется особым отношением и поддержкой со стороны государства и регуляторов.
Бизнес-модель и стратегия Сбербанка
Основу бизнеса Сбербанка традиционно составляет розничное направление - обслуживание физических лиц и предоставление им различных банковских продуктов.
По числу розничных клиентов Сбербанк многократно опережает ближайших конкурентов. По состоянию на 2020 год у него было около 100 млн розничных клиентов.
В последние годы Сбербанк активно наращивает корпоративное направление. Число активных корпоративных клиентов выросло до 3,1 млн в 2022 году.
Еще одним приоритетом является создание экосистемы небанковских сервисов - таких как онлайн-кинотеатр Okko, доставка еды Delivery Club, музыкальный сервис Звук и др.
За рубежом Сбербанк в последние годы активно наращивал присутствие в Европе и других регионах. Однако после введения санкций в 2022 году банк продал или закрыл большинство зарубежных активов.
Роль Сбербанка в экономике России
Сбербанк играет ключевую роль в банковской системе и экономике России.
По размеру активов Сбербанк занимает около трети всего российского банковского сектора. Он является безусловным лидером по объемам кредитования и привлечения депозитов.
Сбербанк выступает важным инструментом денежно-кредитной политики Банка России. Регулятор может косвенно воздействовать на спрос и предложение денег в экономике через операции Сбербанка.
Кроме того, Сбербанк играет значимую социальную роль, обеспечивая доступность банковских услуг для населения по всей России. Это способствует социальной стабильности.
Благодаря своим масштабам Сбербанк вносит существенный вклад в модернизацию и развитие российской экономики.
Сбербанк как элемент "государственного капитализма" в России
Ряд экспертов отмечают, что Сбербанк является важной частью модели "государственного капитализма", сложившейся в современной России.
В рамках этой модели ключевые сектора экономики контролируются государственными компаниями и банками. Сбербанк входит в эту группу наряду с Газпромом, Роснефтью и другими.
Государство активно использует Сбербанк для решения своих экономических и политических задач.
С одной стороны, такая тесная связь с государством дает Сбербанку определенные преимущества и гарантии. С другой стороны, она ограничивает его самостоятельность как коммерческой организации.
Финансовые результаты и оценка стоимости Сбербанка
Несмотря на государственное участие, Сбербанк демонстрирует высокую прибыльность и эффективность.
По итогам 2021 года чистая прибыль Сбербанка по МСФО составила 1,25 трлн рублей. Это лучший результат за всю историю банка.
Сбербанк традиционно входит в топ-3 российских компаний по рыночной капитализации. На конец 2021 года она превышала 5 трлн рублей.
Высокая прибыльность и стоимость Сбербанка свидетельствуют о его успешной бизнес-модели, несмотря на тесные связи с государством.
Санкционные риски для Сбербанка
После начала спецоперации на Украине Сбербанк попал под жесткие международные санкции.
В феврале 2022 года США ввели санкции против Сбербанка, заморозив его активы. В июне банк отключили от SWIFT.
Из-за санкций Сбербанк был вынужден уйти с рынков Европы и продать большинство зарубежных активов.
Санкции негативно повлияли на бизнес и репутацию Сбербанка. Однако внутри России банк адаптировался к новым условиям.
Таким образом, несмотря на статус государственного, санкции затронули Сбербанк как обычный коммерческий банк.
Перспективы развития Сбербанка
Несмотря на текущие трудности, у Сбербанка есть значительный потенциал для дальнейшего развития.
Внутри России Сбербанк планирует наращивать клиентскую базу, внедрять новые технологии и расширять линейку продуктов и сервисов.
Одним из вариантов является частичная приватизация Сбербанка в будущем. Это позволит привлечь инвестиции в развитие и снизить государственное влияние.
На международных рынках перспективы Сбербанка во многом зависят от снятия санкций и нормализации отношений с Западом.
Цифровая трансформация Сбербанка
Важным направлением развития Сбербанка является цифровая трансформация его бизнеса.
Сбербанк активно внедряет новые технологии - искусственный интеллект, большие данные, облачные сервисы.
Это позволяет повышать качество обслуживания клиентов, оптимизировать бизнес-процессы, снижать издержки.
Успех цифровой трансформации будет определять конкурентоспособность Сбербанка в долгосрочной перспективе.
Сбербанк и национальная платежная система
После введения санкций Сбербанк активно подключился к созданию национальной платежной системы России.
Он участвует в разработке и продвижении таких инструментов, как карты "Мир", система быстрых платежей, платформа СБПэй.
Это позволит снизить зависимость российской экономики от зарубежных платежных систем, таких как Visa и Mastercard.
Развитие национальной платежной инфраструктуры - еще одно направление, где Сбербанк выполняет важную государственную функцию.
Сбербанк: какой банк - государственный или коммерческий
Несмотря на государственную роль, Сбербанк остается коммерческой организацией, которая зарабатывает на банковском бизнесе.
Коммерческий характер деятельности подтверждает акционерная форма собственности, высокая прибыльность, ориентация на клиента, конкуренция с другими банками.
В то же время Сбербанк решает и государственные задачи в интересах экономики и граждан России.