Рубрики
...

Инвестиции: их виды и формы

Если не устраивает текущий уровень жизни, то над улучшением сложившейся ситуации необходимо хорошо потрудиться. Начать можно с вложения собственного времени в самообразование. Затем, будучи более качественно подготовленным, лучше зарабатывать. А если уж есть желание развернуться по-крупному, то можно обратить внимание на инвестиции.

Вводная информация

Что же они собой являют? Инвестиции – это осуществление вложений в определенный проект, предприятие, организацию с целью получения прибыли и приумножения своих сбережений. Зависимо от риска, доходности и ряда иных признаков выделяют различные инвестиции и их виды. Зависимо от начальной точки зрения, выделяют их различное количество. Можно выделить виды инвестиций в основной капитал, в финансовые инструменты и так далее. Многое зависит от преследуемых целей.

Роль в экономике страны

Виды международных инвестиций

Говоря о том, какие виды инвестиций существуют, следует отметить тот факт, что классификаций может быть довольно много. В зависимости от того, что представляет интерес, ситуация может кардинально поменяться. Так, если говорить о роли в экономике страны, то различают 2 вида инвестиций:

  1. Валовые. Под этим подразумевается вся сумма денежных ресурсов, что были направлены за определенный период на прирост основного капитала, а также материальных запасов.
  2. Чистые. То же, что в п. 1, но с вычетом амортизационных отчислений. Динамика роста этого показателя позволяет судить о характере и направлении развития экономики государства на данном этапе. В случаях, когда объем валовых инвестиций становится меньше амортизации, он приобретает отрицательное значение.

Чем отличаются эти виды инвестиций? Вложения характеризуют потенциал государства и отображают будущий рост/падение объема производства. Как именно? Например, если валовые инвестиции равны размеру амортизационных отчислений, то это говорит о том, что экономический рост отсутствует и в стране наблюдается депрессия. При превышении вложений над уровнем запросов можно уверенно говорить о том, что в хозяйственном секторе наблюдается подъем, позволяющий обеспечить расширенное воспроизводство оборотного и основного капитала. При этом большую роль играет то, какие объекты пользуются большей популярностью для вложений: реальные и финансовые. Это тоже позволяет судить об успешности деятельности экономики государства.

Об объектах вложений

Экономика – виды инвестиций

Итак, здесь различают такие инвестиции и их виды:

  1. Реальные. Также известны как капитальные вложения. Являют собой инвестиции в не/материальные активы и направлены на создание реальных ценностей (то есть они целевые). Что они собой представляют? Материальные инвестиции – это вложения, что связаны с созданием или приобретением основного капитала. Осуществляются они, как правило, в рамках проекта. Могут использоваться как собственные, так и заемные (привлеченные) средства. Нематериальные (они же потенциальные) инвестиции осуществляются в блага, которые дают определенные перспективы в отдаленном будущем. Как пример можно привести осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, подготовку и повышение квалификации кадров, разработку промышленных образцов новой продукции и так далее. То есть конечный результат – это увеличение уровня навыков и знаний специалистов или всего потенциала по сравнению с другими подобными субъектами.
  2. Финансовые. Являются вложениями капитала в активы. Но не все, а только в долго- и краткосрочные финансовые вложения, при которых используются определенные инструменты (облигации, акции, деловые сертификаты, векселя). Они также могут быть направлены в уставный капитал, выданы как заем и так далее. Часто еще называются портфельными инвестициями. И на это есть причина. Дело в том, что часто приоритетная цель инвестора – это формирование оптимального набора финансовых активов и последующего управления ним. Он то и называется портфелем. Хотя следует отметить, что между этими понятиями нельзя поставить знак "равно". Портфельные инвестиции необходимо рассматривать как часть финансовых. Ведь они связаны только с ценными бумагами различных эмитентов. Тогда как понятие финансовых инвестиций является более широким. Их особенностью является очень высокая мобильность. То есть финансовый капитал может быстро переместиться на фондовый рынок той страны, где выгодно приобретать активы. При ухудшении положения он также быстро покидает и перемещается. В качестве примера можно привести ситуацию в Российской Федерации, которая произошла после кризиса августа 1998 года. Тогда инвесторы очень быстро вывели капитал, вложенный в ценные бумаги.

О характере и сроках

Инвестиции, вложения, виды

Значение видов инвестиций такого типажа немногим меньше, нежели те, что были рассмотрены ранее, но они позволяют судить о потенциальном будущем для страны. Если в качестве опорной точки избрать характер вложений, то следует выделять:

  1. Прямые инвестиции. Предполагают прямое участие заинтересованных сторон в процессе. То есть инвестор сам решает, куда ему вложить имеющиеся денежные средства. И услуги посредников не нужны.
  2. Косвенные инвестиции. Осуществляются через посредников. Например, инвестиционные фонды, банки, страховые компании и так далее. Причем посредники проводят политику аккумуляции и размещения по своему усмотрению. Они решают вопросы, исходя из собственных ориентировок. Как правило, представлены в виде вложений в ценные бумаги.

Говоря про виды инвестиций и вложений, нельзя обойти вниманием и сроки, на которые они осуществляются. Здесь единой принятой системы нет. Одни выделяют только кратко- и долгосрочные. Другие добавляют к ним еще и среднесрочные. Разнится также срок, которому необходимо соответствовать, чтобы быть отнесенным в определенную группу. Рассмотрим же наиболее полную классификацию:

  1. Краткосрочные вложения. Это средства, направляемые на поддержание текущей ситуации или в проекты с небольшим периодом работы. Эти вложения имеют срок до одного года. Часто обладают высоким риском, что компенсируется доходностью. Как пример: компании необходимо купить материалы для запуска нового завода, на продукцию которого уже есть заказы.
  2. Среднесрочные вложения. Осуществляются в ценные бумаги. Привлекаются в тех случаях, когда предприятию необходимы дополнительные вливания для разворота более активной деятельности. Их срок колеблется в диапазоне от одного до пяти лет. Как пример: обычные и привилегированные акции, закладные, сложение средств в специальные фонды.
  3. Долгосрочные вложения. Это средства, которые направляются на значительное время, но потенциально сулящие значительную прибыль. Привлекаются они на срок от пяти лет. Как пример можно привести такую ситуацию: в 1900 году люди могли приобрести облигации США на столетие. И в 2000 году за один вложенный доллар получить целых 10 тысяч. Это было очень рискованно, но те, кто решил вложить средства, об этом не жалеют.

О форме собственности, характере использования и территориальном происхождении

Виды привлечения инвестиций

Про инвестиции и их виды можно написать целую книгу – настолько велико их разнообразие. Если говорить о формах собственности, то выделяют:

  1. Частные инвестиции. Подразумевают вложение средств со стороны граждан и юридических лиц, на которых правительство не имеет влияние.
  2. Государственные инвестиции. Под этим подразумевается вложение средств предприятиями, на которых может влиять правительство, а также со стороны федерального, регионального и местного бюджетов.

Если затронуть характер использования, что имеет место быть в экономике, то виды инвестиций будут следующими:

  1. Первичные вложения. Это инвестиции в объекты предпринимательской деятельности, которые осуществляются благодаря внешним и внутренним источникам.
  2. Реинвестиции. Это вторичное использование капитала. Реализовывается за счет ранее осуществленных проектов, а также продажи не эффективных финансовых инструментов.
  3. Деинвестиции. Подразумевает вывод ранее вложенных средств из фондовых инструментов и проектов без последующего направления в виде вложений.

Говоря про инвестиции и их виды, нельзя обойти вниманием и фактор территории. В зависимости от него различают:

  1. Отечественные (внутренние) инвестиции. Это капитал, который был вложен резидентами страны. Под ними могут подразумеваться как организации, так и частные лица. Величина этого параметра свидетельствует о сильном внутреннем рынке.
  2. Иностранные (внешние) инвестиции. К ним относятся вложения капитала, которые совершают нерезиденты страны. Величина этого параметра свидетельствует о привлекательности страны на мировом рынке.

А что с риском?

Какие виды инвестиций

Всегда существует шанс потерять свои вложения. Если говорить о риске, то здесь выделяется 4 вида инвестиций:

  1. Безрисковые вложения. Это инвестиции, где получение минимальной прибыли практически гарантировано. Потери здесь не ожидаются. Как правило, обладают минимальной доходностью.
  2. Низкорисковые вложения. Это инвестиции имеющихся средств в таких объекты, где вероятность потерять деньги меньшая, нежели в среднем по рынку. Как правило, обладают невысокой доходностью.
  3. Среднерисковые вложения. Это инвестиции имеющегося капитала в такие объекты, где вероятность потери денег приблизительно соответствует средней по рынку. Как правило, обладают средней доходностью.
  4. Высокорисковые инвестиции. Характеризируются высокой вероятностью потери средств. Но это компенсируется значительными ожидаемыми прибылями. Отдельно среди них выделяют так называемые «спекулятивные» инвестиции). Под ними подразумевается вложение капитала в наиболее опасные активы, которые могут принести огромнейший доход (или, что чаще, разориться и ничего не дать).

Поэтому очень часто еще и выделяют стратегические и портфельные инвестиции. Такое классификационное деление проводится зависимо от преследуемых целей и степени связи с процессом вложения:

  1. Стратегические инвестиции. В этом случае ставиться цель приобретения компании или большой доли в ее уставном капитале, чтобы реально управлять делами. Осуществляются также в рамках стратегии слияния и поглощения других организаций.
  2. Портфельные инвестиции. Предполагают вкладывание денег для получения приемлемого текущего дохода (в виде дивидендов) или прироста капитала в будущем.

Альтернативное рассмотрение риска

Кроме уже рассмотренной классификации, существует еще и другая:

  1. Консервативные инвестиции. Данное обозначение используется для вложений, которые ориентируются на активы с пониженным риском. Объекты инвестирования при этом характеризуются ликвидностью и надежностью. В качестве примера можно привести облигации государственного займа. Шанс того, что на определенной территории будет объявлен дефолт, – минимален.

  2. Умеренные инвестиции. Их особенностью является средний уровень риска вместе с достаточно высокой ликвидностью и прибыльностью от совершенных вложений.

  3. Агрессивные инвестиции. Для них характерным является очень высокий риск. Вложения данного типа обладают низкой ликвидностью, но могут приносить высокую прибыль.

Какие более желанные виды инвестиций? Инвестиционный проект должен быть консервативным, умеренным или агрессивным? Каждый ищет ответы на эти вопросы самостоятельно.

А как их привлекают?

Виды инвестиций, инвестиционный проект

Вот и рассмотрели основные моменты про виды и формы. Но это далеко не все. Ведь еще актуален вопрос о том, какие виды привлечения инвестиций существуют. И если говорить кратко, то это:

  1. Первичная публичное предложение. Предполагает проведение оценки компании со стороны независимых аудиторов, которые изучают положение дел (доходность, стабильность, организацию), то есть все, что влияет на предприятие. Затем на основании их заключения организация выходит на фондовый рынок и начинает впервые продавать свои ценные бумаги (акции).
  2. Привлечение кредитных средств. В таком случае предусматривается обращение к финансовым учреждениям (банкам) с тем, чтобы они одобрили займы. Этот вариант рассматривается как относительно лояльный и одновременно простой в плане достижения конечной цели (получения средств).
  3. Выпуск облигаций, векселей, сертификатов, вторичная передача акций и других подобных инструментов. В таком случае предполагается выпуск определенных ценных бумаг, которые предполагают наличие конкретных условий. Используются они для формирования портфельных инвестиций. Наибольшее внимание получают акции и облигации, тогда как другие инструменты являются более специфическими, поэтому их им уделяется меньше внимания. Портфельные инвестиции осуществляются в виде передачи части денежных средств в обмен на право собственности. Следует отметить, что ценные бумаги дают различный статус и привилегии, поэтому все эти нюансы необходимо внимательно изучить.
  4. Работа с инвесторами напрямую. Предполагает проведение прямых переговоров с теми, у кого есть свободные денежные средства. Такие виды частных инвестиций позволяют выработать наиболее гибкие условия работы и обеспечить формирование самого выгодного сотрудничества.

С позиции мирового взаимодействия

Можно выделить еще и виды международных инвестиций. Среди них различают:

  1. Прямые вложения. Они являются основной формой экспорта предпринимательского капитала. Прямые вложения являются наиболее предпочтительными для стран. Но для инвесторов они являются самыми опасными. Ведь из-за низкой ликвидности нет возможности быстрой уйти из страны.
  2. Портфельные вложения. Этот вид инвестиций осуществляется посредством международных и национальных фондовых рынков. Следует помнить, что в таком случае не обеспечивается контроль над компанией и все, что может получать инвестор, – это долю прибыли.
  3. Кредитные вложения. За этим словосочетанием скрываются займы от иностранных банков, правительств отдельных государств, международных корпораций и финансовых организаций, а также частных лиц (при работе с проектами). Отличительной особенностью данного вида вложений является их долгосрочность и направленность в реальные активы.

Мнения специалистов о разнообразии форм

Виды инвестиций в основной капитал

Часто можно встретить мысли о том, что множество отождествлений являются неполными и/или тесно переплетаются. Например, под портфельными инвестициями часто подразумевают покупку ценных бумаг на их вторичном рынке. Но ведь они могут формироваться и благодаря первичному предложению! Ведь ценные бумаги выпускаются в первую очередь для привлечения средств инвесторов в производство. Кроме этого, могут смешиваться различные формы инвестиций из-за отсутствия строгих критериев при их распределении. То есть необходимо ориентироваться еще и на сами объекты инвестирования, и на преследуемые цели.

Заключение

Сложно недооценить ту роль, которую играют в экономике виды инвестиций, рассмотренные выше. С какой бы точки зрения на них не смотрели, они полезны, ведь позволяют активизировать движение капитала и способствуют развитию хозяйственного сектора государства. К тому же подобные движения позволяют запустить процесс выравнивания положения между различными странами. В качестве примера можно привести юго-восточную Азию, которая еще лет шестьдесят была захолустьем третьего мира, а сейчас там находится множество процветающих государств, уровню жизни в которых можно только позавидовать. Как сильно взлетела их экономика! Виды инвестиций не важны, когда они работают в интересах всех людей.