Инвестиция - это вид деятельности, когда осуществляются вложения капитала для последующего получения дохода. При этом его можно получить только если проект прибыльный, в противном случае можно потерять вложенные средства. Инвестициями выступают деньги, права на собственность (интеллектуальную и имущественную) или ценные бумаги. Другими словами, это может быть любой предмет или явление, который имеет денежную или другую материально выраженную оценку и имеет возможность в будущем повысить свою стоимость.
Основные определения
Инвестиции и развитие неразрывно связаны, так как без первого нет второго. Вложения в какой-либо актив дают возможность развить и совершенствовать его, в дальнейшем получая прибыль.
С научной точки зрения инвестициями называют вложения капитала на длительный отрезок времени для последующего получения дохода. Здесь имеются 2 основных момента:
- Вложения осуществляются на длительный срок.
- Основная цель – получение дохода, что и будет показателем эффективности.
Безусловно, где есть инвестиции, там есть и риск – с ростом потенциального уровня прибыли увеличивается и риск вложений.
Инвестиции следует отличать от финансирования и кредитования:
- в случае выдачи займа, кредитор ожидает, что ему будут возвращена сумма кредита и проценты в оговоренный срок. Инвестиция - это вложения средств на неопределенное время, хотя, инвесторы, безусловно, все же ставят временные рамки;
- доходность по кредиту строго фиксирована. В случае инвестиций она может стать и отрицательной. Финансирование вообще имеет целью вложить средства, а не получить прибыль.
Несмотря на это, инвестиции – это часть экономики, которая выступает активатором роста производства и промышленности, снижает уровень инфляции, способствует улучшению деловой активности.
Виды инвестиций
В России инвестиции могут осуществлять как физические, так и юридические лица. Для осуществления названных вложений важно различаать их виды:
- С учетом объекта вложений выделяют:
- реальные. В первую очередь, это инвестиции в материальные объекты, например, приобретение оборудования, возведение новых сооружений и т.п. Также сюда относят приобретение нематериальных активов, которые оказывают влияние на бизнес и могут генерировать прибыль: лицензии, патенты, товарные знаки, образование, повышение квалификации сотрудников и т.п.;
- финансовые. В данном случае инвестиции предприятия стимулируют уровень производства с помощью инструментов фондового рынка (акции, паи, облигации и т.п.). Сюда же относят займы банковских учреждений для развития предприятия, приобретение оборудования посредством применения систем лизинга;
- спекулятивные. Операции с валютой, драгоценными металлами, акциями. Их приобретение и реализация через какое-то время с целью получить прибыль.
Исходя из целей, инвестиции в России бывают следующих видов:
- прямые или основные. Они реализуются с целью взять под контроль деятельность предприятия (в большинстве случаев, при помощи покупки его контрольного пакета акций);
- портфельные. Инвестирование в рынок ценных бумаг. Иными словами, пассивные инвестиции;
- нефинансовые. Приобретение патентов, авторских прав, лицензий и т. п.;
- реальные. Вклад в основной капитал предприятия: оборудование, станки, недвижимость и т. п.;
- интеллектуальные. Средства идут на персонал и его обучение.
2. С учетом сроков выделяют следующие инвестиции:
- краткосрочные (до года);
- среднесрочные (до трех лет);
- долгосрочные (свыше трех лет).
Кто выступает в роли инвестора
В зависимости от того кто именно делает вложения, инвестиции бывают:
- частные. Их осуществляют физические и юридические лица на свой страх и риск. Источник средств – личные накопления;
- государственные. Здесь инвестиция - это средства государственного бюджета;
- иностранные. Средства идут как от единичных представителей других государств, так и от целых стран;
- смешанные.
Особенность государственных вложений заключается в их реальности, то есть они направляются на покупку основных средств, строительство материальных активов. 
Накопления частных лиц в большинстве своем - финансовые. Особенно это касается инвестиции в России, так как их стоимость относительно невелика.
Привлечение инвестиций
Основная масса людей, знамающихся бизнесом, полагает, что для получения средств компания должна:
- разработать детальный и оптимальный план дальнейших дествий. Это нужно, чтобы инвесторы понимали, какую прибыль принесут им вложения;
- иметь положительную репутацию в обществе. Инвесторам нравятся компании, которые работают открыто и вызывают доверие. Только тогда есть возможность вернуть назад свои вложения и получить доход. Вкладывая в теневой бизнес, они рискуют с большой вероятностью остаться и без прибыли, и не получить обратно свои инвестиции;
- иметь понятную и открытую деятельность, прозрачную отчетность;
- основные инвестиции находятся в зависимости от политики, которая проводится в государстве, где работает компания. Инвесторы предпочитают вкладывать в компании, страны которых наиболее стабильны.
Что в действительности
В реалиях жизни все перечисленные выше показатели нужны для портфельного инвестирования. Вложения можно привлекать и без этого, главное – уверенность инвестора в том, что его права на управление вложениями и прибылью соблюдаются. Подобную уверенность гарантируют не только законодательство и открытая отчетность компании, но и:
- личные связи в ведомственных структурах, правительстве;
- приобретение контрольного пакета акций, что дает осуществлять прямой контроль за деятельностью компании.
Существенный факт
Нельзя забывать и важном факторе, который заключается в соотношении риска и потенциального дохода. Некоторые инвесторы останавливают свой выбор на меньшем размере прибыли, соответственно, снижая этим риск. Некоторые – закладывают высокую доходность, учитывая при этом, что риски будут существенным образом повышены.
Таким образом уровень риска зависит от внутреннего состояния инвестора. Если он хочет получить максимальную прибыль за короткий промежуток времени – он понимает, что сильно рискует и может потерять все. Если инвестор хочет получать понемногу, но стабильно, он выбирает соответствующие инструменты.
Управление инвестициями
Это довольно сложная система различных принципов и методов, цель которых эффективная реализация инвестиций. Управление подразумевает под собой:
- исследование;
- прогнозирование;
- последующее планирование ситуации, которая будет способствовать оптимальному использованию временного свободного капитала.
Основные этапы процесса:
- тщательный анализ рынка, на котором будут осуществляться инвестиции, положение в стране, ее законодательство в данной сфере;
- принимая во внимание выбранные стратегии, выбираются пути вложений. Здесь очень важно изучить и проанализировать привлекательность регионов и отраслей, где будут производиться инвестиции;
- подробное исследование инвестиционных предложений, существующих на рынке с целью выбрать самые перспективные и выгодные;
- адекватная оценка доходности вложений, уровня риска. Какие-либо изменения на рынке могут негативно отразиться как на инвестициях, так и на ожидаемой прибыли. Поэтому важно проанализировать максимально возможное количество факторов, которые способны повлиять на ликвидность инвестиций;
- определение объема вложений и их источников;
- расчет рисков и разработка мер по их выявлению, снижению или устранению.
Если какая-либо из этих стадий будет опущена, есть большая вероятность негативных последствий от инвестиций. Следовательно, при их управлении важно быть уверенным в их эффективности.
Выводы
Инвестиция – это важная составляющая экономики на любом уровне ее развития. Они могут реализовываться и в государствах, где экономика пока слабо развита при помощи иностранного капитала. Инвестиции в развитие промышленности – мощнейший стимул для экономического роста и повышения уровня жизни.
Основные показатели данного процесса: уровень прибыльности и ставка процента.
При этом ошибкой будет сберегать капитал на «всякий случай», вместо того чтобы вложить его в производство. Парадокс бережливости состоит в том, что именно накопление становится преградой для экономического роста и способствует появлению кризиса.