Рубрики

Ангел-инвестор: что это такое, принципы работы и как этим пользоваться в бизнесе

Обычно бизнес-ангелом называют предпринимателя, обеспечивающего финансовую и иную форму поддержки стартапам и начинающим коммерсантам. При этом сам инвестор может осуществить как единовременную денежную помощь развивающемуся проекту, так и оказывать постоянное периодичное вливание средств в молодой бизнес. На развитых рынках капитала существуют отдельные фонды, занимающиеся субсидированием молодых и потенциально прибыльных проектов. В России в качестве ангела-инвестора чаще всего выступают знакомые начинающего бизнесмена или его родственники.

Принцип работы ангелов-инвесторов

Ангелы-инвесторы вкладывают свои средства в молодые проекты, которые пока еще не успели показать свою эффективность или убыточность. Подобные инвестиции на рынке капитала считаются рискованными, поэтому в общем портфеле доля таких активов практически никогда не превышает 10%.

Само инвестирование осуществляется под низкий процент. Дело в том, что ангел-инвестор вкладывает свои средства непосредственно в старт работы предпринимателя, а не в его поддержку после определенного промежутка времени и начала ведения деятельности. Поэтому среди всех других венчурных инвесторов бизнес-ангелы готовы предложить минимальные процентные ставки по выданному кредиту. Инвесторы этого типа часто дают беспроцентные ссуды, но в этом случае они могут войти в состав учредителей стартапа. При этом заранее оговариваются последующие условия выхода и распределение должностных обязанностей.

Как происходит само инвестирование

Чаще всего бизнес-ангелами становятся состоятельные люди, лично заинтересованные в развитии какого бы то ни было проекта. Как было сказано выше, этот класс бизнесменов дает финансирование либо под низкий процент, либо просто входит в состав учредителей. Часто финансовые вливания осуществляются и через различные краудфандинговые платформы. В этом случае начинающий коммерсант должен будет заплатить определенную сумму создателям этого ресурса. Нередко несколько бизнес-ангелов объединяют свои финансовые ресурсы для увеличения общего капитала и получения возможности инвестирования в более затратные проекты.

История возникновения

Подобный термин начал активно использоваться в театре. Изначально состоятельные люди безвозмездно финансировали различные труппы и помогали в продвижении театральных постановок. Сам термин "бизнес-ангел" ввел Уильям Ветцель, основатель Центра венчурных исследований.

Кто может стать инвестором-ангелом

В США ряду людей привит статус "аккредитованного инвестора". Комиссия по ценным бумагам относит в эту категорию всех персон, чья чистая стоимость активов превышает 1 млн. долларов США. При этом в расчет берутся не только ценные бумаги, но и стоимость недвижимости, которой владеет человек. Исключение составляет только дом, в котором проживает инвестор и его семья. Стоимость этой недвижимости в общем портфеле не учитывается.

По сути, инвестором-ангелом можно назвать любого человека, осуществляющего финансовую поддержку стартапам и молодым предпринимателям. Для этого даже необязательно получать статус "аккредитованного инвестора". Начинающие коммерсанты стремятся заключить соглашение прежде всего именно с ангелами-инвесторами. Причина такого желания вполне понятна и очевидна. В подавляющем большинстве случаев стоимость у таких кредитов значительно ниже, чем у займов, выдаваемых венчурными институциональными фондами.

Источники финансирования

Чаще всего для финансирования начинающих бизнесменов ангелы-инвесторы используют собственный капитал. Иногда для финансирования проекта, требующего больших вливаний, объединятся несколько инвесторов. В ряде случаев источником финансирования может стать и какая-либо организация, бизнес или специальный инвестиционный фонд. В таких ситуациях стоимость займа может быть несколько выше, чем у физического лица.

Формирование портфеля

Бизнес-ангелы стремятся поддерживать в своем инвестиционном портфеле долю займов для стартапов на уровне 10%. Подобные виды вложений считаются высокорисковыми, поэтому повышать их общее количество инвесторы опасаются. Большинство начинающих проектов не могут пережить ранние этапы своего развития и просто банкротятся. Естественно, вложенные деньги инвесторов теряются полностью. Поэтому многие финансисты заранее просчитывают варианты выхода из нового проекта.

Доходность

Принято считать, что средняя годовая доходность инвестиций варьируется в диапазоне от 20 до 30 процентов. Такие показатели считаются очень хорошими для инвесторов, но могут стать грабительскими для начинающих предпринимателей. На самом деле это утверждение далеко от истины. Дело в том, что многие начинающие проекты способны показать еще большую доходность, чем указанная выше. При этом большинству стартапов просто недоступны более дешевые банковские кредиты и займы. Добиться инвестиций от крупных венчурных фондов бывает крайне сложно. Начинающему предпринимателю необходимо соблюсти массу условий и требований для того, чтобы получить финансирование от подобных структур. Именно поэтому модель бизнес-ангела остается практически единственным доступным вариантом.

Рост объемов

За последние несколько лет объемы подобного вида кредитования показали уверенный и рост. Это само по себе доказывает состоятельность подобной модели финансирования. Бизнес-ангелы работают с начинающими компаниями, для которых они становятся наиболее интересным источником финансирования. Рост кредитования стартапов приводит к резкому увеличению доли инновационной составляющей в ВВП. В результате этого растет и экономика страны. В общем, подобный вариант кредитования положителен для всех участников рынка.

Варианты инвестирования

Сейчас открыты широкие возможности и для инвесторов, и для потенциальных заемщиков. Наибольший рост в этом случае показывают инвестиции через различные краудфандинговые платформы. Владелец стартапа размещает свое предложение на соответствующем сайте, описывает будущий продукт или услугу, которую он будет оказывать, и указывает сумму необходимых инвестиций. Финансирование проекта в этом случае может осуществляться и через предзаказ товаров, которые планирует выпускать сам предприниматель.

Вместо итогов

Работа многих начинающих предпринимателей была бы полностью невозможной без помощи бизнес-ангелов. Представленный класс инвесторов открывает для бизнеса новые возможности и горизонты. Привлечение подобного варианта финансирования становится одним из наиболее эффективных инструментов, направленных на развитие и становление бизнеса.