Сущность и функции фондовой биржи позволяют ее использовать доступные средства для покупки и продажи ценных бумаг. Фактически это является ее главной задачей и целью. Любая другая деятельность может носить исключительно вспомогательный характер, а также должна быть направление на выполнение базовой функции.
Фондовая биржа и ее функции
Торговля ценными бумагами – это один из вариантов получения прибыли с минимальными усилиями. Однако она напрямую связана с серьезными рисками, и без наличия специализированного образования есть большой шанс потерять все деньги. Да и профессионалы от этого не застрахованы. Ведь ситуация может измениться в любой момент, и не всегда можно успеть на нее среагировать. Из основных функций фондовой биржи выделяют следующие:
- Исполнение любой возможной биржевой сделки с гарантией.
- Предоставление информации, касающейся возможных скачков цен на акции.
- Предварительная подготовка и последующая реализация контрактов.
- Организация торгов на бирже ценных бумаг.
Исходя из всего сказанного, можно выделить 7 основных задач любой такой организации.
Первая задача
В основе всего лежит место создания рынка. Это и есть первая задача, а также одна из самых главных проблем. Структура и функции фондовой биржи не будут иметь никакого смысла, если не будет площадки для торгов. Для полноценной работы достаточно самой простой, позволяющей осуществлять хотя бы базовую, первичную продажу ценных бумаг новым владельцам. Кроме того, важно наличие второй площадки, которая даст возможность перепродавать уже приобретенные акции. Собственно, на этом и строится основа работы биржи. Помимо всего прочего, нужно обеспечить строго соблюдение правил всеми участниками, без каких-либо исключений. В противном случае престиж упадет, количество игроков значительно уменьшится, что в свою очередь приведет к отсутствию прибыли или ее минимизации.
Стоимость ценных бумаг
Так как в функции фондовой биржи входит определение стоимости ценных бумаг, то второй проблемой является именно этот факт. Обычно задача решается при помощи статистических данных от большого количества покупателей и продавцов. Они сами определяют, за какую сумму готовы приобретать или реализовывать ценные бумаги. На этом принципе существует вся современная рыночная экономика. Стоимость любого товара или услуги формируется не на основе затраченных на ее создание ресурсов, а на фоне того, востребована она на рынке или нет. Если люди готовы платить за какой-то объект, допустим, 1000 рублей, то он столько и будет стоить, несмотря на то что в производстве он обходится всего в 5 копеек. Учитывая текущий рост цен по всему миру и общее недовольство населения такой системой, в будущем можно прогнозировать глобальные изменения политики формирования расценок, но пока до этого еще далеко.
Перепродажа товаров
Любая биржа живет за счет перепродажи товаров. Это является одновременно и задачей, и функцией фондовой биржи. Необходимо дать возможность всем участникам не просто приобретать акции, но и оперативно продавать их. Таким образом, компания формирует весьма существенную сумму свободных средств, за счет которых может производиться выкуп ценных бумаг практически мгновенно. В дальнейшем они продаются по более выгодной стоимости уже другим членам биржи. Благодаря этому и формируется доход. Этот подход одновременно выгоден всем сторонам, так как желающий избавиться от акций получает такую возможность, высвобождая средства для более интересных вложений, а биржа получает в собственность ценные бумаги, которые можно с успехом перепродать немного позже.
Информационное обеспечение
Информационное обеспечение – это основа функций фондовой биржи любого типа. Компания обязана предоставлять все данные в свободном доступе, если они имеют хоть какое-то отношение к торгам, политике формирования цены на акции или любым другим смежным разделам. Полная открытость на каждом этапе и является четвертой основной задачей фондовой биржи. Участники должны получать любые требуемые ими данные, начиная от времени заключения сделки и заканчивая лесными пожарами в Калифорнии, которые могут привести к росту цен на ценные бумаги любых связанных с природой предприятий.
Разрешение споров
Арбитражные споры тоже являются функциями фондовой биржи. Решая эту задачу, компания обязана предоставить все инструменты и возможности, для того чтобы в рекордные сроки выявить виновника, определить размер компенсации пострадавшему и привести свои решения в исполнение. Это должны быть не рекомендации, а прямые указания. Их невыполнение должно грозить серьезными тратами, исключением из состава игроков, занесением в "Черный список" и так далее. В такой ситуации все участники смогут надеяться на беспристрастный суд. Это увеличит престиж компании, повысит количество действующих членов, а при таком исходе вполне можно ожидать роста доходности.
Предоставление гарантии
Все сделки обязаны быть гарантированы. Эта функция фондовой биржи подразумевает тот факт, что ценные бумаги точно подлинные, торги ведутся без обмана и максимально четно. Никто не будет тратить свои деньги и время на компании, которые не могут предоставить таких гарантий. Таким образом, шестой задачей любой биржи является обеспечение 100 % гарантий надежности. Да, это не спасет участника, если цена акций резко упадет, но от этого никто не застрахован. Но это поможет избежать ситуации с фиктивной покупкой ценных бумаг, что уже очень важно. Фактически биржа выступает в роли посредника, который контролирует каждый происходящий процесс. Это исключает возможности для мошенничества или сводит их к минимуму.
Отдельной проблемой считается платежеспособность покупателей. В некоторых случаях используются отдельные счета, на которые клиенты вносят свои деньги и не имеют права их забрать до тех пор, пока все сделки не будут подтверждены и завершены. В другой ситуации возможно применение отдельных собственных счетов пользователей, с которых они оплачивают покупку ценных бумаг. Тут должна быть предусмотрена возможность заморозить некую их часть, которая участвует в сделке.
Стандартизация
Самая последняя, но не менее важная особенность заключается в стандартизации. Так как основные функции фондовой биржи во многих случаях подразумевают высокую скорость реакции участников и сотрудников, необходимо выработать общий для всех кодекс поведения, терминологию и другие элементы, при помощи которых можно исключить ситуации с взаимным недопониманием. В большинстве случаев, чтобы начать торговать, сначала нужно подтвердить свои знания предмета, чтобы в дальнейшем не пришлось жалеть о потерянных деньгах. Такая особенность дает возможность существенно сократить затраты участника и в первую очередь ориентирована на простых людей, не особо разбирающихся в вопросе. Даже самая базовая информация уже дает возможность более адекватно оценивать все происходящее, а это первый шаг к получению дохода.
Источники формирования дохода
Выше уже было сказано о том, откуда биржа берет прибыль. Однако это далеко не единственный момент. Так как большинство пользователей начинают испытывать сомнения в той ситуации, когда не видят очевидную выгоду второй стороны, здесь мы расскажем о том, как вообще появляется доход такой компании.
- Взносы всех участников. Они идут на формирование резервного фонда. Эта мера используется далеко не всегда. Но даже когда подобное происходит, обычно сумма требуемых вложений минимальна и ни в коем случае не бьет по карману. В зависимости от особенностей работы, такие платежи могут требоваться раз в год или месяц. Кроме того, существуют специальные добровольные целевые программы, все вкладчики которых получают какие-то преимущества. Учитывая требования к честности и открытости, последняя мера применяется крайне редко.
- Требование оплаты за то, чтобы конкретные ценные бумаги были включены в существующий перечень и стали доступны для торгов. Разумеется, она взимается с владельца таких акций.
- Самым популярным способом дохода является использование системы комиссии на любые действия участника рынка. Купили акцию – заплатили процент, продали ее, опять внесли деньги. В подавляющем большинстве случае все это открыто не афишируется, и многие пользователи даже не замечают разницы в сумме.
Итоги
О том, какие функции выполняет фондовая биржа и какие задачи она должна решать для ежедневной эффективной работы, мы рассказали выше. Добавить к этому всему можно только то, что большинство новичков на этом рынке в самые короткие сроки теряют все свои накопления в пользу более опытных участников. Не стоит торопиться. Сначала нужно изучить всю доступную информацию и первые сделки заключать только тщательно все перепроверив. Лучше потерять потенциальный доход сейчас, но сохранить свои деньги в будущем.