Рубрики

Как читать баланс: простейшие правила, практические рекомендации и примеры

Кризисные времена требуют от руководителей компаний умения быстро анализировать финансовое состояние своего бизнеса. Бухгалтерский баланс - кладезь полезной информации, нужно только научиться извлекать ценные знания из сухих строк цифр. В статье мы разберем простейшие, но действенные методики чтения отчетности.

1. Структура баланса: активы и пассивы

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей - актива и пассива. В активе перечислены все активы компании, то есть ее ресурсы и имущество. Это могут быть основные средства (здания, оборудование), запасы, деньги на счетах и т.д. В пассиве указаны источники финансирования этих активов - собственные средства владельцев бизнеса, кредиты, задолженности.

Таким образом, актив показывает, во что вложен бизнес, а пассив - откуда взяты средства для этих вложений. По балансу всегда можно увидеть полную картину финансового состояния компании.

2. Основные средства: сигналы из первой строки

Основные средства - это то имущество, которое компания использует для ведения бизнеса в течение длительного времени, как правило, больше года. Это могут быть:

  • Здания и сооружения;
  • Оборудование и машины;
  • Транспортные средства;
  • Производственный инвентарь;
  • И другие аналогичные объекты.

Основные средства отражаются в балансе по остаточной стоимости, то есть с учетом износа. Поэтому со временем эта строка имеет тенденцию к снижению. Однако резкий рост или падение могут signal о каких-то важных процессах в компании.

3. Товарно-материальные запасы: не затаривайся!

Строка баланса "Запасы" включает в себя сырье, материалы, незавершенное производство, готовую продукцию. Для как читать баланс эффективности бизнеса важно, чтобы темпы роста запасов соответствовали темпам роста выручки компании. Иначе может возникнуть ситуация, когда склады "забиты" товаром, который не продается. Это замораживает оборотные средства предприятия.

Средний остаток запасов можно посчитать по формуле:

Зср = (Знач + Зкон) / 2, где

Знач - запасы на начало периода;

Зкон - запасы на конец периода.

Если выручка растет, а запасы - стоят на месте или даже снижаются - это хороший знак. Бизнес работает слаженно, поставки и продажи сбалансированы.

4. Дебиторская задолженность: балансировка на грани фола

Дебиторка - это ценная информация о платежной дисциплине ваших клиентов и партнеров. Но избыток долгов Вам самим может создать проблемы с денежным потоком.

Дебиторская задолженность показывает долги перед вашей компанией. Это могут быть неоплаченные счета от покупателей, подотчетные суммы сотрудников, налоги к возмещению из бюджета.

4. Дебиторская задолженность: балансировка на грани фола

Дебиторская задолженность показывает долги перед вашей компанией. Это могут быть неоплаченные счета от покупателей, подотчетные суммы сотрудников, налоги к возмещению из бюджета.

Как читать баланс дебиторки?

Во-первых, темпы роста дебиторки должны быть ниже темпов роста выручки. Иначе это значит, что клиенты стали хуже оплачивать Ваши счета.

Во-вторых, сумма дебиторской задолженности желательно, чтобы была меньше кредиторской. Иначе возникнет кассовый разрыв, когда надо платить по счетам самим, а взносов от контрагентов не хватает.

5. Денежные средства: главный показатель боевой готовности

Денежные средства - это реальные деньги компании на расчетных счетах и в кассе. Этот показатель очень волатилен и меняется ежедневно. Но в любой момент он должен быть достаточным, чтобы рассчитаться по неотложным платежам - зарплате, налогам, кредитам.

Например, у IT-компании "СофтКод" на 31 декабря 2022 года на счетах было 650 тысяч рублей. Этой суммы хватает, чтобы заплатить зарплату разработчикам и налоги в январе. Значит, с точки зрения ликвидности у компании все в порядке.

6. Уставной и резервный капитал: подушка безопасности бизнеса

Уставной капитал - это те деньги, которые внесли учредители при создании фирмы. А резервы формируются из чистой прибыли компании.

Эти статьи капитала - главная "подушка безопасности" бизнеса на черный день. Если фирма вдруг столкнулась с убытками или другими трудностями, то за счет капитала и резервов можно "пережить" сложный период.

Поэтому важно следить, чтобы эти показатели росли с каждым годом. Тогда финансовая устойчивость компании повышается.

7. Кредиты и займы: палка о двух концах

Заемные средства для бизнеса - это как палка о двух концах. С одной стороны, кредиты позволяют быстрее развиваться, расширять производство, запускать новые проекты. Но с другой стороны - это дополнительные расходы на выплату процентов и основного долга.

Поэтому оптимальный уровень долговой нагрузки нужно выбирать очень тщательно, чтобы она работала на рост компании. А кредиторская задолженность не "задушила" бизнес своим грузом.

Молодой бизнесмен считает финансовые показатели

8. Кредиторская задолженность: опасная бритва

Кредиторская задолженность - это долги самой компании перед поставщиками и подрядчиками, банками, бюджетом, персоналом. Опасность заключается в том, что эти обязательства нужно оплачивать вовремя в обязательном порядке.

Поэтому важно не допускать резкого роста кредиторки. И следить, чтобы она не превышала объем собственных оборотных средств компании.

9. Выручка и прибыль: ключевые индикаторы успеха

Выручка и чистая прибыль - это два ключевых показателя, которые интересуют любого собственника бизнеса. Рост выручки означает, что компания развивается, наращивает объемы производства и продаж.

А увеличение прибыли говорит об повышении эффективности. То есть больше денег зарабатывается при тех же затратах ресурсов и усилий.

Поэтому при "читать" баланс всегда обращайте пристальное внимание на эти две позиции отчета о финансовых результатах.

10. Рентабельность: скрытые резервы эффективности

Рентабельность показывает эффективность бизнеса, отдачу от вложенных средств. Этот показатель лучше рассчитывать в динамике за несколько периодов. Формула рентабельности продаж:

Рпродаж = Чистая прибыль / Выручка * 100%

Показатель 2020 год 2021 год
Чистая прибыль 5 000 000 ₽ 5 900 000 ₽
Выручка 20 000 000 ₽ 22 000 000 ₽
Рентабельность продаж 25% 27%

Из примера видно, что в 2021 году рентабельность выросла. Значит бизнес стал работать эффективнее, отдача от продаж увеличилась.

11. Финансовая устойчивость: вопрос выживания в кризис

Финансовая устойчивость - это способность компании функционировать и развиваться в условиях неопределенности и возмущений извне. COVID-кризис - яркий тому пример. Многие фирмы обанкротились, а другие смогли уцелеть и даже нарастить бизнес.

Основа устойчивости - достаточный собственный капитал, стабильный денежный поток, оптимальные запасы ресурсов. Если эти базовые условия соблюдены, шансы компании пережить любой шторм значительно возрастают.

12. Платежеспособность: система раннего оповещения проблем

Платежеспособность - это возможность своевременно оплачивать счета и обслуживать долги. Этот показатель основан на соотношении срочных обязательств и высоколиквидных активов - денег и легко продаваемых запасов.

По сути, коэффициент платежеспособности - как система раннего оповещения. Если он начинает снижаться, нужно срочно принимать меры по оптимизации расходов и повышению оборачиваемости запасов.

Обсуждение финансовых результатов компании

13. Анализ отчета о финансовых результатах

Помимо бухгалтерского баланса, важную информацию о работе компании дает отчет о финансовых результатах. В нем отражаются доходы и расходы предприятия, формирующие конечную прибыль или убыток.

Например, тревожный сигнал - когда темпы роста расходов обгоняют темпы роста выручки. Это ведет к сокращению прибыли и рентабельности.

14. Внешние и внутренние факторы динамики

Динамика основных показателей бухгалтерской отчетности зависит от двух групп факторов - внешних и внутренних. К факторам внешней среды относятся общеэкономическая ситуация, платежеспособный спрос, действия конкурентов.

А внутренние факторы - это маркетинговая, ценовая, кадровая политика самой фирмы. Умелое сочетание внешних возможностей и внутренних усилий - залог достижения лучших финансовых результатов.

15. Комплексный анализ для принятия решений

Для получения объективной картины нужен комплексный подход к анализу бухгалтерской отчетности. Нельзя принимать важные финансовые решения, ориентируясь на какой-то один показатель.

Например, выручка растет, а чистая прибыль - снижается. Значит, в компании накапливаются скрытые проблемы с рентабельностью. Их нужно вовремя диагностировать и устранять.

16. Тренды и временные колебания

При анализе финансовых показателей важно отделять общие тренды от случайных или сезонных колебаний. За динамикой выручки может стоять как устойчивый рост спроса, так и разовая маркетинговая акция.

Поэтому сравнивать нужно сопоставимые периоды на протяжении как минимум 2-3 лет. Тогда реальная картина происходящего проявится намного четче.

17. Прогнозирование будущего развития

Главная цель ретроспективного анализа отчетности - не констатация прошлых фактов, а прогнозирование будущего. Именно на основе выявленных тенденций можно строить адекватные финансовые модели дальнейшего развития.

А если требуется, то своевременно вносить коррективы в стратегию и тактику управления предприятием, чтобы обеспечить его финансовую стабильность и прибыльный рост.

18. Автоматизация расчетов с помощью IT

Все больше компаний используют специальные программы для автоматического анализа бухгалтерской отчетности и финансовых показателей. Это позволяет максимально объективно и оперативно выявлять "узкие места" и потенциальные риски.

А самое главное - своевременно принимать обоснованные управленческие решения для успешного ведения бизнеса сегодня и завтра.