Рубрики
...

Крупные хедж-фонды: рейтинг. Хедж-фонд Extranet Investment: отзывы

Сегодня в мировом сообществе предоставлен очень большой выбор средств инвестирования. Это могут быть и классические банковские вклады, и недвижимость, а также ПИФы и нестандартные продукты, наподобие марок и антиквариата. Вместе с тем имеются и некоторые особенности, которые следует учитывать. Так, при использовании инвестиций традиционного типа большую прибыль получить сложно, а для применения альтернативных инструментов необходимо глубоко понимать всю специфику этого рынка. Как же защитить свои средства?

хедж фонд

Хедж-фонд – это известная и широко распространенная финансовая структура во всем мире, однако в России о ней до сих пор известно не всем. Некоторые видят в хедж-фондах только способ подстраховки собственных активов, а некоторые и вовсе не хотят иметь с ними дело. Вместе с тем, если данная структура существует, это означает, что определенные функции она выполняет.

Что же это такое?

Хедж-фонд можно представить в виде информационного партнерства, при котором каждый из участников желает максимально увеличить свои доходы от активов, вложенных инвесторами, в условиях присутствующих рисков, либо, наоборот, уменьшить эти риски для получения определенной прибыли. Сама суть работы такого фонда заключается в получении систематической прибыли, исходящей из инвестиций средств вкладчиков, несмотря на наблюдаемую ситуацию на рынке. Как правило, хедж-фонд использует одновременно обе стратегии, заменяя одну другой при необходимости.

хедж фонд отзывы

Чтобы достичь данной цели, следует руководствоваться довольно сложными финансовыми стратегиями, которые включают в себя и покупку в лонг ценных бумаг, и продажу их в шорт, и применение кредитного плеча, и многое другое. Перечень используемых инструментов очень широк и разнообразен. Их применение зависит напрямую от конкретной ситуации.

Что представляют собой инвестиции?

Как правило, средства вкладчиков по большей части инвестируются в бумаги, торгуемые публично. Но этим инвестиции чаще всего не ограничиваются. В качестве источника дохода может рассматриваться все, что может в перспективе дать прибыль: валюта, земля, ценные бумаги, товарный рынок и тому подобное. Воспользоваться свойствами хедж-фонда при этом может не каждый предприниматель – лишь профессиональные либо аккредитованные инвесторы могут получить такой доступ. Одно из условий для мировых рейтинговых компаний – наличие капитала не менее одного миллиона долларов. При этом существуют и менее крупные хедж-фонды, которые работают и с гораздо меньшими суммами.

хедж фонды в россии

Хедж-фонды в США

Американские хедж-фонды длительное время являются наиболее доходными. Ничего странного в этом нет: их история работы очень длительна, а законодательство отлично регулирует все нюансы. Если говорить про хедж-фонды мира, именно американские компании имеют в своем распоряжении полтора триллиона долларов. Они же оказывают значительное влияние на законодательство и политику государства.

К наиболее крупным хедж-фондам здесь можно отнести Glenview Capital Opportunity, уровень доходности которого составляет примерно 80 процентов. Более того, некоторое время назад управляющими этого фонда были сделаны ставки на реформу системы здравоохранения, в связи с чем были куплены акции медицинских компаний.

Рейтинг американских компаний

Другие крупные хедж-фонды США включают в себя:

  • Millenium Partners L.P., имеющий под контролем 180 миллиардов долларов и известный в своей работе совмещением стратегий.
  • Citadel Global Fixed Income Master Fund Ltd., использующий инструменты, обеспечивающие зафиксированную прибыль.
  • Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd., который известен своим участием в поставке продовольствия, сельхозпродукции, а также промышленных и финансовых результатах во многих странах.
  • Bluecrest Capital International Master Fund Limited, который обладает инвестициями в фондовом и долговом рынках Америки и Великобритании.
  • Adage Capital Partners L.P., имеющий штаб-квартиру в Бостоне, который специализируется на торговле акциями, а стратегию своей работы основывает на тщательном анализе актуальной стоимости акций.

хедж фонды рейтинг

Хедж-фонды в Европе

Несмотря на величину европейского финансового рынка, он отличается большой неоднородностью. В некоторых регионах отличия могут оказаться весьма значительными. Наиболее крупными и значимыми в Европе признаются британские хедж-фонды. Рейтинг их выглядит следующим образом:

  • Odey European, обладающий доходностью больше 30% и имеющий в своем распоряжении активы в сумме более двух миллиардов долларов США.
  • Lansdowne Developed Markets – хедж-фонд, распоряжающийся примерно девятью миллиардами долларов и имеющий доходность, слегка превышающую 18%.
  • VR Global Offshore имеет высокую доходность, больше 30%, а имеющаяся сумма активов составляет примерно два миллиарда долларов.
  • Pelham Long/Short, распоряжающийся активами примерно в 3,2 миллиарда и получающий приблизительно 19% доходности.
  • The Cihldren’s Investment - хедж-фонд, отзывы о котором неоднозначны ввиду его исходных данных. Он обладает активами в 7,3 миллиарда долларов и также отличается высоким уровнем доходности - 30%.

Кроме того, в Европе функционируют и интернациональные хедж-фонды, включая совместные с США. Наиболее ярким примером можно назвать Brevan Howard, имеющий пять учредителей из разных стран. Данная компания строит свою работу на консервативных вложениях, благодаря чему результаты ее деятельности всегда стабильны.

хедж фонд extranet investment отзывы

Хедж-фонды в России

На российском рынке такой экономический институт распространен не слишком широко. Зачастую хедж-фонды в России отличаются низкой, а то и вовсе отрицательной доходностью. В своем большинстве они представлены ОФБУ и ПИФами и по большей части созданы после обрушения биржевого бума в 2008 году. Всего в России насчитывается около 60 подобных организаций, что существенно меньше, чем в других странах наподобие США. Объяснить это можно отсутствием совершенства в законодательстве, регулирующем данный вопрос.

Большой процент этих компаний имеет регистрацию в офшорах, и это дает их участникам возможности для использования законодательных преимуществ других стран, а также для лучшей защиты своих средств. Но при этом имеются и отечественные институты, стабильно получающие прибыль. Это говорит о дальнейшей перспективности такого явления, как хедж-фонды России.

Рейтинг российских фондов

Одним из безусловных лидеров выступает VR Global Offshore Fund, обеспечивающий годовую прибыль более 30%. Для достижения столь высокого дохода компания прибегла к блокировке средств.

Второе место занимает Diamond Age Atlas Fund, получающий несколько более 20% общей прибыли. Примерно на таком же уровне находится и хедж-фонд "Квадрат" (Kvadrat Black).

Третье место принадлежит Copperstone Alpha Fund, обеспечивающему 19,1% прибыли. На четвертой позиции располагается Burnem Asset Management, обладающий уровнем дохода в 17%.

хедж фонды россии рейтинг

Все вышеперечисленные фонды удерживают в себе приблизительно 80 процентов средств, движущихся на рынке инвестиций в России. При этом около половины этих активов находятся в собственности одного наиболее доходного участника.

Один из широко известных хедж-фондов

Говоря о российских хедж-фондах, нельзя не упомянуть Extranet Investment, широко известный большому кругу лиц. Полное его название - Extranet Investment Accumulative Fund (EIAF), и появился он в качестве вспомогательного звена для накопительных программ, а также для передачи накопленных активов в управление международными компаниями (брокерскими и инвестиционными). Он представляет собой группу компаний, которые зарегистрированы на основании законодательства Британских Вирджинских островов. Это дало возможность фонду работать в качестве международной организации, а также полностью освободиться от налогообложения.

Эффективен ли он?

Хедж-фонд Extranet Investment, отзывы о котором весьма противоречивы, по своей сути представляет собой хайп-проект, и на сегодняшний день он является очень долгоиграющим. Он непрерывно осуществляет свою деятельность с января 2012 года. В настоящее время он насчитывает несколько десятков тысяч инвесторов. Отзывы при этом о нем различные, как уже было отмечено.

Ключевой особенностью Extranet Investment выступает возможность инвестирования в него малых сумм. Если большинство хедж-фондов начинают работать с суммами от ста тысяч долларов, то здесь можно инвестировать от десяти долларов. Также присутствует возможность приглашения в проект других людей и дополнительного заработка на этом.

Однако стоит учитывать тот факт, что инвестиционный проект, имеющий реферальную структуру, всегда функционирует по принципу финансовой пирамиды. То есть выплаты вкладчики получают за счет поступлений от новых инвесторов.

Представители Extranet Investment делали официальное заявление о том, что компанией осуществляется большой вклад в сельское хозяйство. Однако сразу возникают объективные вопросы. При вложении в сельское хозяйство размер прибыли в 60% ежегодно выглядит маловероятным.

крупные хедж фонды

Стоит отметить, что его популярность ассоциируется и с отрицательными событиями. Так, в работе фонда в 2015 году произошли некоторые сбои, в результате которых вкладчики потеряли доступ к своим личным кабинетам. Впоследствии функционал сайта был восстановлен, однако некоторые проблемы с выплатами иногда случаются.

Можно ли с его помощью получить хорошую прибыль - вопрос спорный, но, по отзывам некоторых предпринимателей, работа с ним может обеспечить некоторыми выгодами. Необходимо помнить о том, что по своей сути это финансовая пирамида, которая является стабильной лишь до того момента, пока в структуру вступают новые участники. Поскольку работу с ним можно начать с очень небольшими инвестициями, риски минимальны.