Сегодня одной из самых распространённых разновидностей инвестирования денежных средств является вложение в акции. Важно заметить, что популярность представленного вида инвестиций можно обусловить множеством преимуществ, наделенных особым значением. Данное положение выгодным образом отличает инвестирование денег в ценные бумаги среди остальных известных в настоящее время вариантов. Непременно для максимально успешной и выгодной работы вложенных в акции денежных средств следует знать некоторые нюансы и определенные тонкости непосредственного процесса инвестирования. Целесообразным будет рассмотреть данные моменты подробнее.
Общие положения
Для начала необходимо отметить, что большинство начинающих инвесторов путают два принципиально разных понятия. Так, денежное вложение в акции предполагает, что инвестирование капитала в ценные бумаги на среднесрочной или же долгосрочной основе представляется в расчете на увеличение цены каждой отдельной акции. Торговля ценными бумагами на фондовом рынке посредством сети Интернет, второе понятие, говорит о том, что прибыль исходит из определенных изменений в плане котировок акций, как правило, в краткосрочном периоде. Важно отметить, что данное изменение может определяться направлением как в сторону уменьшения цены, так и в сторону ее увеличения. Таким образом, представленное орудие является инструментом спекулятивного дохода.
Торговля на фондовых структурах, которую продвигают трейдеры так или иначе подразумевает наличие определенных знаний в области технического и фундаментального анализа рынка ценных бумаг, навыков работы с торговыми терминалами и стратегий торговли. Помимо этого, она представляет собой занятие, которому сопутствует повышенный уровень риска.
Возможности инвестирования в России
Если человек желает осуществить вложение денег в акции, то он имеет возможность торговать ими самостоятельным образом посредством брокерской компании или же отдать денежные средства данной структуре в управление. Однако последнюю тему можно обозначить как принципиально отдельный аспект, в соответствии с содержанием которого можно изложить самостоятельную статью.
Таким образом, логичным является рассмотрение среднесрочных и долгосрочных инвестиций в акции, а также инвестиций в облигации. Помимо этого, важно обозначить процедуру формирования инвестиционного портфеля и дальнейшего управления им для того, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать риски. Российский инвестор, так или иначе, наделен возможностью вложения денег в акции как отечественных, так и зарубежных компаний.
Инвестирование в акции западных структур
Важно отметить, что инвестирование в акции и облигации западных компаний инвестор из Российской Федерации может реализовывать исключительно посредством брокерской компании, которая имеет лицензию (специальное разрешение) на непосредственную торговлю существующими на сегодняшний день видами ценных бумаг на биржевых рынках. В России же учет финансовых вложений в акции ведется как в отношении биржи, так и прямым образом, то есть вне биржевой рыночной структуры. Необходимо помнить, что на бирже инвестирование денежных средств в различного рода акции производится только посредством определенной помощи брокера.
Для этого инвестору необходимо открыть брокерский счет и внести депозит для приобретения ценных бумаг. Следует заметить, что за полное обслуживание брокерского счета инвестору нужно периодически уплачивать конкретную комиссионную сумму. Однако сегодня далеко не все российские структуры представлены на бирже. Так, вложение денежных средств в акции компаний, которые не фигурируют на рынке, возможно посредством оформления договора купли-продажи при условии оглашения права на владение ценными бумагами со стороны регистратора, занимающегося ведением учета прав собственности на те или иные акции.
Интересно, что помимо акций инвестор имеет возможность вложить денежные средства в различного рода облигации. Так, он может создать инвестиционный портфель, включающий как акции, так и облигации. Важно знать, что вложение в акции компаний – достаточно сложный процесс. Так или иначе, он предполагает, что инвестор должен иметь определенный уровень финансовой грамотности. Целесообразным будет более подробным образом обратиться к данному процессу.
В какие акции инвестировать?
В каких случаях вложение капитала в акции является логичным? Первоначально необходимо определиться с числом отдельных ценных бумаг, которые в дальнейшем сформируют инвестиционный портфель. В соответствии с данным вопросом на сегодняшний день однозначных рекомендаций не выявлено. Обычно количество акций, находящееся в портфеле частного инвестора, варьируется от трех до восьми единиц. Следует помнить, что ни при каких обстоятельствах нельзя осуществлять вложение средств в акции исключительно одной структуры. Минимумом в данном случае является три предприятия. Необходимо дополнить, что инвестирование, так или иначе, должно производиться строго по актуальным в настоящее время правилам диверсификации.
Максимум выявляется способностью инвестора ежедневным образом реализовывать отслеживание и анализ поступающей информации, которой, как правило, предельно много. Конечно же, многие нюансы определяются посредством суммы инвестируемого капитала или размера депозита. В любом случае создавать инвестиционный портфель нужно из тех акций, которые принадлежат разным секторам экономики. Важно отметить, что основными из них можно выделить следующие пункты:
- Потребительская товарная продукция.
- Основные материалы.
- Промышленная товарная продукция.
- Финансовые средства.
- Различного рода услуги.
- Коммунальные услуги.
- Технологический сектор.
- Здравоохранение и области, с ним связанные.
Анализ
Все представленные в предыдущей главе сектора экономики формируются из определенных отраслей. Так, чуть ли не на первое место становится анализ макроэкономической ситуации. В ситуации, когда инвестор, который осуществил некоторое вложение в акции, рассчитывает на увеличение стоимости ценных бумаг в период роста основных экономических показателей, необходимо обратить пристальное внимание на акции секторов с предельно высоким потенциалом роста, а также на ценные бумаги, имеющие наиболее оптимальное соотношение цена/прибыль. В то время, когда экономика пребывает в фазе стагнации, нужно приобретать надежные акции, которые в полной мере обеспечивают стабильный уровень дохода от дивидендов. В данном случае инвестору необходимо ориентироваться в первую очередь на существенную степень дивидендной доходности ценных бумаг. Важно отметить, что между представленными показателями четко прослеживается обратная зависимость: при росте указанного выше соотношения доходность по дивидендам становится несколько ниже.
Одна из причин подобного соотношения – нужда со стороны новых компаний в объемном финансировании для того, чтобы вывести на рынок определенные инновационные разработки, а также занятия конкретной ниши. В том случае если экономика страны в соответствии с важнейшими показателями растет, возрастает и доступность в плане кредитования. Так, размещение ценных бумаг, а также учет вложений в акции осуществляются гораздо легче. Когда экономика пребывает в рецессии, инвесторы, так или иначе, хотят снизить риски. Логично, что кредитование реализуется под более высокий процент. В любом случае подобные обстоятельства повышают риск невозврата кредита и непогашения облигаций.
Какую страну выбрать для инвестирования?
Вложение в акции тех или иных структур – дело достаточно серьезное. Поэтому немаловажным является выбор конкретной страны для осуществления инвестиционных операций. Важно отметить, что производить его целесообразнее всего на основании анализа текущей стадии развития экономики. Так, предпочтение отдается, как правило, той стране, экономика которой пребывает в фазе подъема. Кроме этого, приоритет отдается стране, которая в данную фазу вступила несколько раньше, чем ее «соперницы». Следует дополнить, что немаловажное внимание здесь уделяется анализу темпов роста экономики, иными словами, проценту роста валового внутреннего продукта.
Помимо этого, для вложения в акции (активы) весьма важным фактором выступает ступень развития рынка финансовых ресурсов, а также налогообложения. На сегодняшний день инвесторы достаточно часто вложение денежных средств в ценные бумаги и дальнейшее формирование инвестиционного портфеля начинают уже при окончании рецессии. В случае нахождения экономики страны в фазе роста предельно перспективными служат акции роста. При стагнации экономики предпочтение, напротив, отдается ценным бумагам надежных структур, дивидендная история которых определяется как удовлетворительная, а лучше – положительная.
Какие факторы влияют на выбор акций?
Вложение организации в акции других организаций – дело тонкое. Ценные бумаги в качестве объекта инвестирования характеризуются состоянием компании в финансовом плане. На сегодняшний день известно великое множество показателей, на которые инвестор должен ориентироваться при осуществлении вложения денежных средств в различного рода акции. Среди них важно отметить следующие пункты:
- Рыночная капитализация структуры, в соответствии с которой желательным диапазоном является промежуток от 300 млн до 2 млрд. Нужно обязательно принимать в расчет, что известные крупные компании продолжат демонстрировать незначительный, однако стабильный рост. Ценные бумаги же незначительных по масштабам и популярности структур имеют возможность вырасти значительно. Когда разработанная инвестором стратегия нацелена на рост ценных бумаг, его интересуют в первую очередь небольшие нишевые организации с достаточно серьезным потенциалом роста. Иными словами, целесообразно искать структуры, объемы выручки которых постоянно растут. Кроме того, их денежные потоки и прибыль всегда стабильны.
- Стоимость отдельной акции, превышающая пять долларов. Важно отметить, что ценные бумаги меньшей стоимости наделены более высокой волатильностью, которая в отдельные дни может достигать двадцати процентов. Данное положение значительным образом повышает риски.
- Усредненный за день объем торгов, который начинается от 300 000. Необходимо заметить, что представленный показатель является предельно важным. Он характеризует ликвидность ценных бумаг, то есть возможность реализовать их в соответствии с рыночным или близким к таковому курсу. Кстати, в случае низкого показателя осуществить это весьма проблематично, так как спрос на ценные бумаги несущественный, а спред широкий. Сумма в 300 000 является минимальным порогом, который, так или иначе, защищает от низкого уровня ликвидности.
Сумма дивидендов и финансовые коэффициенты
При актуальности всех существующих на сегодняшний день видов вложения в акции, как правило, высокие дивиденды уплачивают структуры, которые не вкладывают капитал в свое непосредственное развитие. Подобные компании в полной мере приемлемы для консервативного портфеля. Важно отметить, что ценные бумаги предприятий можно считать надежными тогда, когда их бизнес определяется как финансово стабильный, рентабельный и эффективный. Именно поэтому в процессе выбора направлений вложения в акции ОАО целесообразным является изучение коэффициентов рентабельности, платежеспособности и, конечно же, ликвидности. Важно учитывать следующие данные:
- Соотношение денежных средств заемного и собственного значения – показатель D/E. Так, чем данный показатель меньше, тем компания является более устойчивой.
- Срочная ликвидность структуры. Важно отметить, что нормативный уровень показателя должен равняться или превышать единицу. В процессе поиска платежеспособных предприятий необходимо применять показатель, учитывающий самые ликвидные активы структуры.
- Маржа валового вида прибыли (определяется положительным значением).
- Маржа операционного вида прибыли (определяется положительным значением).
- Возврат отдачи непосредственно на собственный капитал должен в некоторой мере превышать десять процентов. В противном случае более выгодным является инвестирование денежных средств в ту или иную банковскую структуру, нежели риск в процессе вложения денег в ценные бумаги.
Технический анализ акций
Важно отметить, что после осуществления операции по предварительному отбору целесообразным является проведение технического анализа акций на их графике. Прежде всего, необходимо смотреть на актуальный рыночный тренд. Так, при тренде на понижение цены от приобретения соответствующих ценных бумаг нужно отказаться до начала появления на графике разрешающего на покупку сигнала. Следует знать, что произведение графического анализа ценных бумаг сегодня возможно посредством Интернета на специальных сервисах.
Создание инвестиционного портфеля
Как отмечалось выше, инвестирование денежных средств в отдельные акции – механизм ненадежный. По каждой приобретенной ценной бумаге есть определенный риск получения убытка, вплоть до абсолютной потери вложений. Именно поэтому логичное инвестирование в ценные бумаги на долгосрочной основе подразумевает создание инвестиционного портфеля. Исходя из определенной цели инвестора, в процессе его формирования берутся в учет такие факторы, как диверсификация портфеля, уровень доходности, а также допустимая степень риска. Важно отметить, что по инвестиционным свойствам ценных бумаг сегодня принято классифицировать инвестиционные портфели в соответствии с тремя типами:
- Портфель роста (среднего, консервативного или агрессивного).
- Портфель дохода (формируется за счет дивидендных и процентных выплат).
- Портфель дохода и роста (в настоящее время различают сбалансированный портфель и портфель двойного назначения).