Дивидендами называют прибыльную долю того или иного акционерного общества, которая выплачивается его акционерам в зависимости от того, сколько ценных бумаг им принадлежит. Естественно, их размер у разных людей может существенно отличаться. Дивиденды по акциям могут быть разными, все зависит от итогов финансового года и профиля деятельности компании.
Откуда берутся эти выплаты?
Данные средства поступают из чистого заработка компании. Соответственно, выплата дивидендов по акциям осуществляется после решения совета директоров, причем оно не всегда бывает положительным. Если по итогам отчетного периода компания понесла убытки, то рассчитывать будет не на что. Но если говорить о российских компаниях, особенно с максимальной капитализацией, то в таком случае дивиденды по акциям выплачиваются относительно стабильно.
Инвесторы всегда интересуются тем, кто больше всего заплатит по окончании финансового года. На отечественном рынке наиболее крупные дивиденды по акциям компаний можно получить от игроков нефтяного и газового сектора.
Классификация выплат
Дивиденды по акциям делятся на виды по разным критериям. Например, в зависимости от периодичности они могут быть квартальными, полугодовыми и годовыми, а по способу выплаты классифицируются на денежные или выдаваемые в виде ценных бумаг.
В первом случае средства поступают на брокерский счет акционера либо же на его банковскую карту, или человек получает их в виде перевода. Во втором же случае речь идет о реинвестировании, и такой способ практикуется не слишком часто.
Что же касается третьей классификации, то существуют выплаты дивидендов по обыкновенным акциям и привилегированным. Естественно, что их размер к рыночной цене будет выше во втором случае, соответственно, это инвестиционное приобретение будет значительно выгоднее первого.
Сначала может показаться, что обыкновенные акции в основном приобретаются рядовыми гражданами, а вот привилегированные – крупными финансовыми игроками, получающими при этом особые права, но это все далеко не так. У каждого типа есть как плюсы, так и минусы. Давайте рассмотрим и то и другое по порядку.
Что такое обыкновенные акции?
Дивиденды в данном случае выплачиваются в зависимости от текущей прибыли компании. Держатели таких акций также имеют право голоса на общих собраниях. Выплаты по ним могут быть отменены, если финансовая ситуация в компании резко ухудшается. Чаще всего дивиденды по акциям данного типа они получают после владельцев привилегированных. Конечно же, это рискованно, однако каждый выбирает для себя, какой вариант наиболее приемлемый.
Размер дивидендов по обыкновенным акциям по отечественному законодательству может составлять от 75 процентов и выше от суммы установленного капитала акционерного общества.
Также стоит добавить, что их стоимость преимущественно выше привилегированных, поскольку крупные вкладчики в основном заинтересованы не в собственной прибыли, а в участии в управленческой деятельности коммерческой структуры. В основном такие инвесторы и так являются состоятельными людьми.
Особенности привилегированных акций
Их держатели отличаются тем, что получают приоритетное право первыми получить все выплаты. Причем их размер может устанавливаться в твердом суммарном измерении либо в порядке его определения в уставе или же быть процентом от номинальной стоимости. Если ни один пункт не выполняется, то владельцы привилегированных акций получают свои дивиденды на общих основаниях.
Однако наравне с тем, что они предоставляют держателям многие специальные права, управлять с их помощью компанией не так уж и просто. Некоторые права целиком и полностью зависят от структуры, равно как и размер выплат.
На что претендуют владельцы привилегированных акций?
Чаще всего права держателей определяют по законодательной базе и уставными документами компании-акционера. Также это касается максимально допустимой доли в капитале ценных бумаг привилегированного типа. В России их номинальная стоимость не может превышать отметку 25 процентов от размера владений структуры.
Как уже говорилось ранее, владельцы таких акций получают дивиденды первыми, а если им они не были выплачены, они получают голос на общих собраниях компании на законном основании. Чаще всего этим обусловлено повышение стоимости ценных бумаг, которые находятся в их собственности.
Помимо прочего, интересным можно назвать тот факт, что держатели привилегированных акций при неполучении дивидендов не имеют права подавать исковое заявление в судебные инстанции.
Очень часто именно такой род инвестиций выбирают для себя частные структуры, которые хотят иметь прибыль от роста финансового рынка, но участвовать в управлении компаниями не желают.
Дивиденды по акциям: условия
Следует добавить, что существует возможность контроля выплат на юридическом уровне. Если компания имеет проблемы при оформлении бухгалтерской документации или замешана в судебных разбирательствах, ее инвесторы рискуют не получить положенную им прибыль.
Размеры дивидендов по акциям, независимо от их вида, склонны снижаться по отношению к прибыли структуры в цене по причине ее налогообложения. Чаще всего сокращение стоимости происходит почти на одном уровне в обоих случаях.
Когда можно ожидать свои дивиденды?
Итак, если частный предприниматель приобрел акции какой-нибудь компании, сколько же ему потребуется времени, чтобы получить ожидаемую прибыль?
Для того чтобы получить дивиденды по акциям Газпрома или менее крупной компании, следует знать дату, когда закрывается реестр, то есть список лиц, которые претендуют на эти выплаты. Чтобы попасть в него, нужно иметь в своей собственности ценные бумаги на эту дату в любом количестве.
Сумма дивидендов по акциям определяется на совете директоров компании, и собрание акционеров не может никак пересмотреть ее в будущем в сторону увеличения. Тем более что его проводят через недели или даже месяцы после закрытия реестра. После собрания должен пройти определенный срок, в течение которого средства со счета компании будут переведены сначала на расчетные брокерские счета, а потом уже на клиентские.
Согласно Федеральному закону, посвященному акционерным обществам, максимальный период с момента проведения и до выплат должен составлять максимум 60 дней. Период может быть и более коротким, если это предполагает устав компании или это так решили акционеры в рамках собрания. Дивиденды по акциям крупнейших российских компаний приходят на счета чаще всего во второй половине лета.
Куда выгоднее вкладываться?
Естественно, что получать дивиденды по акциям Газпрома желают многие. Именно они являются наиболее желанными среди трейдеров. Компания много лет подряд сохраняет финансовую стабильность, что и привлекает огромное количество инвесторов. А такое постоянство гарантирует, что можно очень хорошо заработать, вложившись в данную структуру. Итак, что же гарантирует перспективность крупнейшей газовой корпорации страны? Прежде всего то, что контрольный пакет ее акций в размере более 50 процентов принадлежит Федеральному агентству по управлению государственным имуществом. Также львиная доля активов находится в руках крупнейших структур и инвесторов.
Открытие счета для купли-продажи ценных бумаг Газпрома
Акции данной компании трейдер может приобрести через брокерскую компанию согласно биржевым расценкам. Для этого он обязан заключить с ней договор, после чего открывается счет на его имя.
Это можно сделать посредством контракта с Инвестиционной палатой, офисы которой присутствуют в большинстве регионов страны. Созвонитесь с ее представителем и согласуйте время своего посещения, не забудьте при этом паспорт. Чтобы подготовить все необходимые документы для заключения договора, будет достаточно менее получаса. При его подписании клиент получает свой образец бумаг, а также номер и пароль для его подключения к сайту биржи.
Также зарегистрировать счет можно посредством подачи соответствующей заявки в электронном виде. Для этого нужно зайти на сайт Инвестиционной палаты и заполнить анкету по установленной форме. Отправьте ее менеджерам, затем по указанному в ней телефону с вами свяжутся и согласуют вопросы заключения брокерского договора. Далее все пункты аналогичны предыдущему варианту, помимо того, у клиента также есть возможность подключить свой счет к брокерскому терминалу.
При заключении договора трейдер при желании может получить практическое обучающее пособие для начальной работы. Также, если вы хотите стать полноценным участником данного рынка, рекомендуется пройти специализированные курсы и периодически совершенствовать полученные знания.
Покупка акций Газпрома
Переведите определенную сумму средств на брокерский счет, после чего вы можете приступать к биржевой торговле. Специальных ограничений в плане приобретения бумаг не существует, поэтому, чтобы купить акции, достаточно иметь средств как минимум для приобретения одной. Максимальный же порог отсутствует.
Когда на имя клиента открывается счет, он обязан заплатить за обслуживание и совершение тех или иных операций. Сумма в данном случае зависит от того, какими объемами располагает трейдер. Например, при обороте порядка 20 тысяч рублей в год, стоимость обслуживания составит в рамках наиболее приемлемого тарифа 100 рублей. Оплата не взимается, если не проводились никакие операции и не было движений по счету клиента. Рекомендуется выбирать такой тариф по обслуживанию, который соответствует объему вложенных вами средств и количеству сделок. Таким образом, сумма дивидендов по акциям будет не только перекрывать ваши расходы, но и принесет заметную прибыль. Цена одной ценной бумаги по состоянию на 2015 год составляет 7,2 рубля. Сейчас прогнозируется ее увеличение до 9,8 рубля соответственно.
Ценные бумаги Сбербанка: чего ждать?
Крупнейшая финансовая структура России в прошлом году значительно сократила выплаты по дивидендам за 2014-й. Миноритарные акционеры компании были очень разочарованы, поскольку даже гораздо менее значимые банки, положение которых было очень трудным в период кризиса, своим инвесторам выделили куда большие средств. А в текущем году их стоимость колеблется в пределах от 2,08 до 2,59 рубля, как видите, рассчитывать на что-то крупное пока не получается.
Естественно, что сейчас многие интересуются, какими будут дивиденды по акциям Сбербанка за предыдущий год, и стоит ли вообще их ждать. Не так давно финансовый директор компании провел пресс-конференцию и заверил миноритарщиков, что на данную статью расходов будет направлено порядка двадцати процентов чистой прибыли по МСФО. Соответственно, Сбербанк вернется к ранее практикуемой схеме выплат. А вот то, что произошло, являлось непопулярным, но крайне необходимым мероприятием, которое способствовало поддержке капитала структуры на достойном уровне.
Перспективы по Сбербанку и другим финансовым структурам
Руководство компании уверено в том, что доходность по обыкновенным и привилегированным акциям составит от 3,8 до 6,2 процента в ближайшее время, несмотря на то что этот сектор ближайшие годы все равно будет проблемным. Однако Сбербанк будет менее чувствительным к разного рода кризисам, и дело не только в его высоком статусе, но и в эффективном корпоративном управлении и дешевом фондировании.
Многие структуры подобного рода пережили в 2014 году мощные удары и теперь активно борются с падением качества своих активов. Ожидается, что Сбербанк в ближайшее время целиком восстановит свои прежние позиции.
Поблажки, несмотря на нестабильность
Несмотря на кризис, другая крупная финансовая организация России – ВТБ - не только не отказалась от выплаты дивидендов своим акционерам и сохранила их на прежнем уровне, но и, наоборот, увеличила. Это оказалось очень привлекательным для инвесторов банка, особенно зарубежных. Как известно, его долями владеют частные структуры из Катара, Азербайджана и Норвегии.
Стоит отметить, что в этом году ВТБ будет впервые выплачивать дивиденды по привилегированным акциям, тем более что единственным их владельцем выступает государство. Размер этих отчислений будет минимальным. Таким способом власть хочет показать, что на первое место ставятся интересы частных инвесторов, а не государственных.
Естественно, вкладываться в крупные структуры, такие как Сбербанк или "Газпром", лучше всего, поскольку они стабильны и могут обеспечивать хорошую доходность. Но лучше перед сделкой всегда изучать финансовую прессу на предмет состояния дел в той или иной компании и узнать о том, какие дивиденды по акциям они предлагают.