Предприятия работают с целью получения прибыли. Оптимизировав показатели использования оборотных средств, они получают возможность снизить затраты и себестоимость готовой продукции. Это повышает конкурентоспособность товаров и услуг, позволяя увеличить при этом рентабельность. Поэтому для оценки работы организации используются определенные показатели. В частности, эффективности использования оборотных средств. Аналитики на основе полученных таким путем данных могут оптимизировать организацию производства.
Общее понятие
Оборотные активы — это ресурсы, которые участвуют в сфере обращения и производства для обеспечения непрерывного технологического цикла и реализации готовых продуктов. В их состав входят фонды обращения и производственные фонды.
В первом случае это средства, которые принимают непосредственное участие в осуществлении циркуляции ресурсов, а во втором они усваиваются в течение одного производственного цикла и формируют себестоимость.
Эффективность использования оборотных средств заключается в их способности оперативно превращаться в денежную форму и возвращаться в форме прибыли назад. Этот цикл состоит из стадии закупки компонентов, создания товаров и их реализации.
Источники формирования
На скорость обращения производственных ресурсов влияет множество факторов. Для этого показатели использования оборотных средств должны рассматриваться в разрезе их структуры. Это позволяет определить, какая статья оказывает большее влияние на общую картину, а какая меньше.
Анализируя использование оборотных средств, финансовая служба должна проводить оценку, исходя из рассмотрения источников формирования этих активов. Капитал, который направляется на организацию производственной деятельности, может быть собственным или заемным.
Собственные финансовые источники не требуют платы за свое использование в обороте. Поэтому их использовать предпочтительнее. Но для расширения своих возможностей компания может направлять в оборотные активы платные источники финансирования. Прибыль от подобных мероприятий должна быть выше, чем плата за пользование капиталом кредиторов.
Нормирование
Сумма оборотных средств должна контролироваться финансовыми аналитиками и корректироваться, исходя из потребностей производства. Чрезмерное накопление приведет к нерациональному использованию капитала компании, а недостаток ресурсов станет причиной простоев и сбоев в течение технологического цикла и реализации товаров.
Чтобы оценить эффективность использования оборотных средств, применяется методика нормирования. Опираясь на особенности производства, устанавливается оптимальное количество каждой статьи производственных активов. Она должна равняться минимально необходимому уровню потребления ресурсов.
Оборачиваемость
Одним из самых главных индикаторов целесообразного использования оборотных средств считается коэффициент оборачиваемости. Он предоставляет информацию о том, как быстро вложенные в производство финансовые ресурсы перерабатываются и возвращаются к предприятию в виде прибыли. Чем быстрее происходит этот процесс, тем рентабельнее производство.
Анализ использования оборотных средств не обходится без расчета этого показателя. Он предоставляет информацию аналитику о количестве циклов, которые успевает выполнить капитал за определенный период. Чем их больше, тем быстрее компания получала прибыль в отчетном периоде. Следовательно, ее общая сумма также будет выше.
Коэффициент оборачиваемости находится по следующей формуле:
КО = ВР/ОСсред., где ВР — выручка от продажи продукции, ОСсред. — среднее количество оборотных активов за отчетный период.
ОСсред. = (ОС(начало периода) + ОС(конец периода))/2
Далее аналитик может определить количество дней, которое необходимо предприятию для проведения одного полного цикла.
Длительность оборота
Коэффициенты использования оборотных средств, которые применяет в своей аналитической деятельности финансовая служба компании, предполагают расчет длительности периода, за который происходит один полный цикл.
В зависимости от сферы деятельности компании, он может рассчитываться ежемесячно, поквартально или за год.
Для расчета берут коэффициент, показывающий количество циклов в отчетном периоде, и сравнивают его с продолжительностью этого отрезка времени. Формула будет при этом выглядеть так:
Д = Т/КО, где Т — количество дней в периоде.
Сравнивая эти показатели в динамике, можно сделать вывод, высвободились или дополнительно привлеклись средства в оборот. С ускорением этого процесса у компании появляется возможность направить свободные средства на другие важные нужды.
Коэффициент загрузки
Оценка использования оборотных средств предполагает производить расчет количества ресурсов, направляемых на получение 1 руб. выручки от продаж. Подобный анализ дает возможность руководству компании найти пути усовершенствования использования оборотных средств в будущем.
Коэффициент загрузки находится по следующей формуле:
КЗ = ОСсред/ВР
Если умножить полученный результат на 100, можно получить оборотную фондоемкость в процентном выражении. Это отражает рентабельность использования финансовых ресурсов для получения большего количества выторга.
Пример расчета
Чтобы правильно понять, как рассчитываются показатели использования оборотных средств, будет правильнее рассчитать эту методику на примере.
Предприятие в отчетном периоде получило выручку от реализации в размере 20 тыс. руб., а среднее количество оборотных активов при этом составило 5 тыс. руб. При проведении планирования финансовая служба предусмотрела увеличение объема реализации на 20 %. При этом было рассчитано, что коэффициент оборачиваемости ускорится ровно на 1 раз.
Необходимо определить количество высвободившихся из оборота средств. Расчет будет таким:
КО = 20/5 = 4 об.
Д = 360/4 = 90 дней.
В плановом периоде количество оборотов составит на 1 больше. Значит, их всего планируется совершить 5 циклов. Каждый из них будет равняться 72 дням.
Если выручка в плановом периоде увеличится на 20 %, она будет равна 24 тыс. руб. Высвобождение средств составит:
ВС = 24/4 – 24/5 = 1,2 тыс. руб.
Эти средства компания может вложить в модернизацию оборудования или освоение новых технологий производства.
Пути улучшения показателей
Чтобы оптимизировать работу финансовых источников, руководство предприятия должно рассмотреть следующие пути использования оборотных средств.
Рационально использовать имеющиеся ресурсы можно в случае их нормирования и разумного уменьшения. Для этого можно ликвидировать сверхнормативные запасы. В некоторых случаях необходимо совершенствовать сам подход к нормированию, делать его приближенным к условиям производства.
Служба снабжения и складское хозяйство также могут потребовать к себе повышенного внимания со стороны руководства. Улучшение организации ее работы поможет сократить оборот.
Применение новых технологий, оборудования также способствует ускорению оборачиваемости.
Рассмотрев основные показатели использования оборотных средств, возможно сделать вывод, что их применение позволяет руководству выявить сдерживающие факторы и устранить их в будущем на всех стадиях цикла. От этого прямо зависит получение большей суммы выручки от реализации.