В современной экономике определение понятия инвестиции довольно обширно, разные специалисты и аналитики предлагают существенно отличающиеся формулировки. Содержание этого явления во многом зависит от угла зрения на него, то есть от принадлежности исследователя к конкретной области экономики как науки. Многое определяется и спецификой практической деятельности.
Базовое понимание явления
Само слово «инвестиция» пришло в наш язык из других стран. Оно образовано от латинского корня, означающего вложения. В этом и заключается понятие термина инвестиции – средства, капитал, который направляется с определенными целями в некоторый проект в расчете на увеличение базовых величин со временем.
Прирост капитала в процессе инвестирования сопряжен с некоторым риском. Во многом успешность проекта определяется инфляционным уровнем. Не всегда капитал, вложенный в проект, становится источником прибыли, есть риск не получить положенные, обещанные проценты. В то же время именно потенциальное увеличение вложенных средств – основная мотивация подобной предпринимательской активности. Вложение ресурсов и получение через них преимуществ – это процесс, ограниченный временными рамками. Понятие инвестиции включает возможность вложения (включая постепенное) капитала, при этом получение в конечном итоге некоторого материального преимущества. Можно одновременно и вкладывать средства, и получать через них плюсы. Один из путей инвестирования – вложение финансов с определенными временными промежутками и получение награды спустя некоторое время после предоставления реципиенту очередной «порции».
Особенности разных вариантов
Рассматривая понятие и сущность инвестиций, необходимо понимать, что при разных схемах из числа указанных риски отличаются, равно как и выгодность участия в проекте. Например, самая первая из описанных механик предполагает, что едва все положенные по программе средства направлены реципиенту, инвестор сразу же получает весь объем положенной ему прибыли. Второй вариант – это получение финансовых преимуществ, когда длительный процесс закончится. В некоторых случаях инвестирование и «снятие сливок» отделены друг от друга временным промежутком. Рискованность задуманного, величина выгоды, продуктивность участия определяются специфическими индивидуальными особенностями проекта и выбранной формой внесения в него средств.
Деньги и не только
Как видно из специализированной литературы, в последнее время понятие инвестиций, источники инвестиций все чаще тесно связаны с явлением ценных бумаг. При этом сам процесс сводится к вложению средств в облигации, акции. Некоторые специфические законы отдельных держав обязывают расценивать подобную активность не как инвестирование, а как капитальные вложения, предназначенные для воспроизведения основных фондов. Впрочем, при заключении инвестиционного договора в каждом конкретном случае стороны взаимодействия могут договориться расходовать полученные от инвестора финансы на оборотную составляющую, покупку нематериального имущества.
Деньги или нет?
Основные понятия инвестиций довольно сильно различаются в плане оценки вложений. Например, некоторые эксперты считают, что термином можно обозначать строго деньги, вложенные в деятельность некоторого предприятия. А вот другие аналитики убеждены, что вкладывать можно и имущество, а также активы из класса неимущественных. При таком подходе к инвестициям можно отнести программные пакеты, рабочий опыт и иные объекты собственности. Не стоит обходить вниманием и сведения, связанные с коммерческой активностью, современными технологиями и техникой. Важными вложениями в деятельность предприятия становятся опыт, права пользования ресурсами, имущественные права. Все перечисленное можно смело причислять к инвестиционным активам.
Анализ понятий инвестиций и инвестиционной деятельности предполагает исследование нематериальных, интеллектуальных вложений. Сюда принято относить интеллектуальную собственность, а также провоцируемые ею права автора, патенты, права изобретателя и специальные возможности применения образцов, моделей. В настоящее время разработаны довольно прогрессивные схемы регистрации ноу-хау, которые тоже могут быть предметом инвестирования.
Теория и практика
Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности детально рассматривается в финтеории. Эта наука предлагает формулировать определение как возможность покупки актива (денежного, реального). При этом подходе инвестициями становятся такие траты, понесенные в нынешнем дне, которые в будущем должны стать источником прибыли.
Описанная логика мышления позволяет определить инвестицию как процесс обмена. Инвестор, располагая сегодня некоторыми резервами, обменивает их в настоящий момент, зная конкретную точную стоимость, на будущую оценку, которая не определена, хотя в некоторых случаях рассчитывается с высокой долей точности. Уровень вероятности получения прибыли во многом определяется рискованностью задуманной операции и стабильностью предприятия, в которое инвестируются активы.
О собственности
Понятие оценки инвестиции базируется на точном определении формы собственности применительно к конкретному объекту заключаемой сделки. В настоящее время принято говорить о государственных, частных, иностранных инвестактивностях. Первый вариант предполагает финансирование бюджетом (федеральным, местным), предприятиями, принадлежащими стране. Частные – это такие инвестиции, которые направляют в потенциально привлекательный проект физлица, юрлица, не принадлежащие державе.
Довольно любопытно понятие иностранных инвестиций и умение на практике извлечь выгоду из такой предпринимательской активности. Сам термин обозначает такие кредитные, привлеченные финансовые величины, которые предоставлены физлицами, юрлицами, зарегистрированными в других державах. Кроме того, иностранным инвестированием вправе заниматься страны, вкладывая деньги в другие государства.
Многогранное явление
В настоящее время понятие и классификация инвестиций – довольно обширная и перспективная область исследования для экономики, аналитики и финансовых наук. Инвестирование при таком подходе представляет собой долгосрочную программу, по которой средства направляются в проект с целью в будущем получить через них прибыль. Основное условие успешного участия в такой программе – получение итога, превышающего вложения, сделанные инвестором. Это касается и интеллектуальных, и имущественных.
К вложениям принято относить финансы, вклады, доли, ценные бумаги. Понятие и классификация инвестиций обязывают учитывать передачу в проект возможностей для его развития в виде имущества – движимости, недвижимости, ценностей. В некоторых случаях инвестор предоставляет реципиенту ценности из категории связанных с интеллектом, а также права на некоторое имущество, технические документы, дающие доступ к специфической важной информации о технологиях, технике, коммерческих подходах и прочих важных для предприятия отраслях знания. Можно инвестировать, передавая права на пользование различными ресурсами, объектами, а также иные права, связанные с имуществом, ценностями.
Всему свое имя
Все перечисленные элементы, включенные в понятие инвестиций, представляют собой объекты активности инвестора. Важно помнить, что к числу объектов могут принадлежать денежные формы, но только ими все не исчерпывается, несмотря на определенные стереотипы в кругах, далеких от инвестиционной практики и теории экономики.
Инвестирование капитала – это самые разные программы передачи имущества, движимости, недвижимости, ценностей, инструментов для работы на фондовой бирже. Понятие иностранных инвестиций предполагает передачу таких объектов со стороны представителей других держав, а также от самих иных государств, и здесь также рассматриваемая деятельность не ограничивается только лишь деньгами. Нематериальные активы, права, патенты, знаки – все это можно смело причислить к категории инвестиций.
Классификация и теория
Понятие инвестиций обязывает анализировать финсредства, вложенные в некоторый проект. Основное условие инвестактивности – предоставление ресурсов для осуществления экономической деятельности. Задача инвестора – сохранить и приумножить средства, имеющиеся у него во владении в настоящий момент. Кроме капитальных, принято говорить о портфельных инвестициях. Первые известны также как реальные. Они предполагают направление средств для формирования физического капитала. Вторые (их называют финансовыми) включают в себя вложения при приобретении ценных бумаг, применении на практике фининструментария, позволяющего сделать начальный инвестиционный капитал больше.
Еще один путь инвестирования – приобретение земли, недвижимости, лицензии, знака. Все эти объекты доступны к последующей продаже, передаче по договоренности аренды и иного рода применения с целью получения выгоды. При этом деятельность должна соответствовать основным постулатам понятия инвестиций, то есть быть источником сохранения вложенных средств и увеличения их со временем. Использовать для такой активности можно не только свои собственные «кровно заработанные», но и привлеченные финансовые ресурсы, полученные от иных инвесторов.
Специальный случай
В настоящее время понятие инвестиций включает в себя такие привлекаемые извне средства, которые компания получает, начав эмиссию ценных бумаг. Многие крупные предприятия наших дней предлагают желающим приобрести бонды, акции. Все эти инструменты доступны на специализированном финансовом рынке. Они выгодны для потенциального инвестора, умеющего вовремя купить и с прибылью для себя продать приобретенное в удобный момент. Котировочная стоимость, показывающая прирост, будет приносить прибыль и самому предприятию, чьи акции находятся в обращении. Защита интересов инвесторов на фондовом рынке организована через специальную систему регистрации. Всякий желающий не имеет права выпустить или продать ценную бумагу, сперва необходимо пройти специальную процедуру регистрации и подтвердить, что акции, облигации имеют под собой реальную финансовую базу. Это позволяет снизить риск потенциального инвестора.
Инвестстратегии
Понятие оценки инвестиций принципиально важно для того, кто заинтересован в участии в такой программе с целью получения прибыли. В настоящее время оценка производится с учетом предварительного выбора оптимальной для конкретного случая стратегии. Всего есть два типа поведения инвестора:
- пассивный;
- активный.
Первое предполагает, что инвестор знает понятие инвестиций, их виды, при этом заинтересован в участии в программе, когда экономическая рентабельность инвестпроекта сохраняется приблизительно на одном уровне. А вот активная стратегия позволяет повысить способность предприятий конкурировать на рынке. Это приводит к повышению прибыльности операций, а значит, получению большей прибыли как участниками проекта, так и его инвесторами. Чаще всего достижение нового уровня обусловлено введением наиболее современных и совершенных технологий, подходов, производством способной конкурировать на рынке продукции. Задача предприятия, в которое вложены средства – расширить сбытовой рынок и поглотить соперников. Это станет причиной роста акций в цене и повышения прибыльности как для самой компании, так и для инвесторов, предоставляющих ей деньги на развитие.
Что делать?
Чтобы быть эффективным, успешным инвестором, нужно не просто знать понятие инвестиций и их виды, но и уметь управлять полученными в свое распоряжение инструментами. Разработано несколько наиболее результативных методологий. Большинство из них основаны на последовательности этапов:
- создание плана;
- воплощение стратегии;
- контроль за деятельностью;
- оценка качества.
А если поподробнее?
Планирование справедливо считается ключевым этапом, самым важным, определяющим прибыль в конкретном случае. Фактически это начало, которое организует весь процесс в целом. Для успешного создания плана необходимо ориентироваться и в теории, и в практике. Зная, например, что включают понятия инвестиции в национальных счетах, иностранных инвествозможностей, частных со стороны различных лиц, ориентируясь в том, как оптимальным образом выбрать направление для вложения активов, можно спланировать действительно результативную инвестиционную программу, прибыль по которой не разочарует. Важно уже на этапе создания плана корректно оценивать все риски, связанные с заинтересовавшим проектом.
После формирования плана можно начинать реализацию проекта. Речь идет о предоставлении выбранному предприятию средств, которыми располагает инвестор. В течение всего времени действующей договоренности задача активного участника – контролировать работу компании и регулировать собственную инвестактивность. По мере завершения работы с проектом проводят анализ итогов и оценивают, насколько эффективным и результативным он был, в какой степени помог добиться заранее сформулированных целей. Полученные знания важны не только в рамках аналитики уже прошедшего, но и в качестве фундамента для планирования следующей инвестиционной деятельности.
Инвестиции – это важно
Успешность, развитость, госрегулирование этого процесса – залог не только прибыли, получаемой конкретными объектами и субъектами инвестпрограммы, но и выгоды для экономики державы в целом. Макроуровень расценивает инвестдеятельность как основу развития нацэкономики. Через инвестирование растет собственное производство. Это обусловлено повышением качества продуктов, их способности вступать в конкуренцию. Продуманная господдержка инвестирования позволяет сбалансировать разные сферы хозяйствования в державе, сформировать оптимальную сырьевую базу, улучшить экспорт. Вместе с тем через инвестирование, отладку этого процесса можно решить ряд общественных проблем.
Инвестиции – это путь прироста нацбогатства. Экономическое состояние державы во многом определяется тем, насколько успешно функционируют отдельные субъекты (компании, учреждения). А их работа тем лучше, чем активнее и результативнее инвестирование.
Цели инвестирования на предприятии
Микроуровень инвестирования позволяет расширить предприятию область деятельности, повысить свою активность, предупредить излишний износ ОПФ, повысить технологический уровень, так как будут средства на приобретение и внедрение технологий, техники. Инвестиции – источник ресурсов для покупки контрольного акционного пакета. Через инвестиционную программу можно организовать условия для стабильной деятельности, финансового постоянства и нормального функционирования компании.
Инвестиции не только лишь являются причиной и поводом для экономического роста, но также сами от него зависят. Чтобы оценить степень влияния, необходимо для начала вычислить валовые инвестиции, то есть такой совокупный объем средств, которые были направлены на покупку производственных средств, строительство, ТМЦ. Для этого анализируют потраченное за некоторый конкретный временной промежуток. Не менее важный показатель – чистые инвестиции, отражающие, насколько хорошо экономическое положение в настоящий момент. Чистые инвестиции разумно рассчитывать для оценки состояния страны в целом, а не отдельного предприятия в частности.