Рубрики
...

Финансовая устойчивость предприятия: показатели, методы оценки, пути повышения

Финансовая устойчивость предприятия – один из основных принципов его функционирования. Определений этого понятия существует множество, как и методов, которые используются для оценки этого понятия. Итак, что же такое эта самая устойчивость, каковы способы её регулирования, условия её существования и методы оценки?

Определение

То, с чего следует начать, - понятие финансовой устойчивости предприятия. Чаще всего его связывают с платёжеспособностью той или иной компании. То есть если больше пятидесяти процентов капитала фирмы покрывается средствами, которые необходимы для нормального функционирования на рынке этой компании, фирма считается финансово устойчивой. Без платёжеспособности невозможно стабильное существование бизнеса в постоянно меняющихся условиях рынка. То есть смело можно говорить о том, что такие сопряжённые понятия, как платёжеспособность и финансовая устойчивость предприятия отражают тенденцию к превалированию доходов над расходами для этой компании. Но обуславливаются эти принципы предпринимательства не только доходами и расходами, результатами деятельности бизнеса, но и непрерывностью производственного процесса, рациональным использованием доступных ресурсов, успешностью реализации продукции – то есть стабильно положительным функционированием предприятия на всех этапах его деятельности.

Как оценивается

Как же проводится оценка финансовой устойчивости предприятия? Конечно, как и в любом экономическом показателе здесь существует множество критериев, но, по мнению специалистов, наиболее важными являются платёжеспособность, кредитоспособность и рентабельность. После расчёта специальных коэффициентов и подводятся итоги оценивания финансовой устойчивости.

финансовая устойчивость предприятия

Но и тут всё не так просто. Если показатели финансовой устойчивости предприятия окажутся недостаточно высокими, это может являться сигналом вероятного скорого разорения компании – нерациональное распределение ресурсов практически всегда ведёт к ненужным расходам бюджета компании. С другой стороны, если бизнес чрезмерно устойчив, это может привести к невозможности полноценной реализации продукции, её скапливанию на складах. И в том, и в другом случаях предприятия не умеют адаптироваться к требованиям рынка, что, несомненно, негативно сказывается на их доходах и расходах, поэтому лучший вариант – золотая середина, то есть стабильное поддержание средней финансовой устойчивости.

Платёжеспособность

Что же представляет собой платёжеспособность и как от неё зависит оценка финансовой устойчивости предприятия? Платёжеспособность – это возможность экономического субъекта своевременно рассчитываться по своим долгам: платить поставщикам, сотрудникам, при наличии сети продаж, оплачивать аренду, покрывать расходы на амортизацию и т. д. Можно выделить следующие показатели платёжеспособности предприятия:

  • Компания имеет определённый запас финансов, которые она может использовать в любой момент финансовой деятельности без урона для производства.
  • Компания не имеет долгов по кредитам и обязательным выплатам.
  • Прибыль в конце периода, в котором производится оценка платёжеспособности, принадлежит компании, а не тратится на обязательные выплаты.

типы финансовой устойчивости предприятия

Вместе с тем, если компания признаётся неплатёжеспособной, в первую очередь следует установить, является ли проблема хронической (то есть финансовые проблемы возникают постоянно и, скорее всего, они закончатся банкротством предприятия) или же случайной (трудности возникли только в период оценки платёжеспособности компании и устранить их будет совсем нетрудно).

Поддержание платёжеспособности предприятия – одно из главных условий её финансовой устойчивости.

Кредитоспособность

Следующий момент – кредитоспособность. Складывается оно из двух компонентов. Во-первых, кредитоспособное предприятие без проблем может получить необходимые ему кредиты. Во-вторых, получив эти средства (кстати говоря, по статистике, большинство компаний на территории России открываются именно на кредитные средства, а не на собственный капитал), предприятие выполняет все свои кредитные обязательства, регулярно выплачивая проценты. Обеспечить кредитоспособность может финансово-экономическая устойчивость предприятия: стабильная прибыль гарантирует регулярные необходимые выплаты, а следовательно, и хорошую кредитную историю.

Рентабельность

Обеспечение финансовой устойчивости предприятия происходит и за счёт его рентабельности. Рентабельность – это оценка того, насколько компания полезна обществу и, следовательно, прибыльна своему владельцу. Поддержание рентабельности невозможно без тщательного планирования финансовой деятельности компании: даже самое стабильное предприятие, вложив деньги в товар, который потом не только не окупится, но и не принесёт прибыль, потерпит серьёзные убытки, которые негативно скажутся на его финансовой устойчивости. Именно поэтому необходимо постоянно анализировать рыночную ситуацию и направлять финансовые потоки в наиболее прибыльные отрасли производства.

Финансовая устойчивость: показатели

Показатели финансовой устойчивости, как уже упоминалось выше, во многом зависят от специальных коэффициентов, по которым оценивается стабильность той или иной компании на рынке. Выделяются следующие коэффициенты:

  • Концентрации – связан с вложением личных средств собственников предприятия. Чем больше было вложено персональных финансов, тем фирма устойчивее: нет необходимости оплачивать кредитные и займовые платежи, что позволяет существенно снизить зависимость устойчивости компании на рынке от её прибыли – если нет необходимости ежемесячно выплачивать фиксированную сумму, которая на начальных этапах может превысить прибыль, то вероятность банкротства гораздо меньше.
  • Финансовой независимости – связан с процентом не персональных средств в капитале компании. Естественно, чем он выше, тем больше кредитных и займовых обязательств висит на компании и тем больше вероятность невозможности их выполнения. Большое количество кредитов на субъекте экономики негативно сказывается на его платёжеспособности – давать новые займы при непогашенных старых никто не будет. Поэтому большая доля заёмных средств в капитале – верный путь к банкротству.
  • Долгосрочной финансовой независимости – связан со стоимостью активов предприятия, то есть средств, которые позволяет компании не зависеть от краткосрочных займов.

Каждый из этих коэффициентов позволяет найти уязвимые места в финансовой политике компании. При своевременном их устранении компания может избежать огромнейших расходов, связанных с неправильным распределением финансовых потоков. Данные, полученные в результате вычисления коэффициентов, далее используются для определения типа финансовой устойчивости.

Типы финансовой устойчивости

Исходя из информации, полученной в процессе оценивания, компаниям присваиваются определённые типы финансовой устойчивости предприятия. Зависят они от отношения расходов и доходов компании и использования ею прибыли. Итак, финансовая устойчивость бывает:

  1. Абсолютная – оборотные средства (то, что расходуется на формирование и поддержание кругооборота товаров) существенно превышают затраты.
  2. Нормальная – для покрытия затрат компания использует не только собственные оборотные средства, но и привлекает дополнительные источники финансирования (кредитные займы, например).
  3. Неустойчивое положение – оборотных средств предприятия не хватает на то, чтобы покрывать затраты. Из-за этого компания вынуждена обращаться к дополнительным источникам финансирования, принимая на себя дополнительные обязательства по выплатам.
  4. Критическое положение – следующая стадия после неустойчивого. Бизнесу всё так же не хватает собственных средств, но ситуация усугубляется долгами перед кредиторами.

показатели финансовой устойчивости

Типы финансовой устойчивости предприятия имеют огромное влияние на их дальнейшую финансовую политику. Понятно, что если финансовая устойчивость абсолютная, то компании не нужно набирать кредиты просто для увеличения своего капитала, ведь потом, при возникновении рисков, далеко не факт, что фирма сможет выполнять свои обязательства перед кредиторами. Точно так же предприятию в критическом положении не стоит брать дополнительные заёмные средства у сомнительных кредиторов (потому что на этом этапе проверенные финансовые организации уже отказывают из-за неплатёжеспособности фирмы), а лучше оптимизировать расходы.

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость

Факторы финансовой устойчивости предприятия подразделяются на две группы. Первая – внутренние факторы, то есть те, которые зависят от самой компании. К ним относятся:

  • Выпускаемая продукция и оказываемые услуги (отрасль, которой принадлежит компания) и их возможность удерживаться на рынке.
  • Управление активами компании.
  • Управление имуществом и финансовыми ресурсами.
  • Средства, привлекаемые компанией извне для поддержания платёжеспособности.
  • Собственные резервы как гаранты поддержания платёжеспособности.

При правильном распоряжении всеми вышеизложенными факторами, предприятие сможет избежать внутренних проблем.

оценка финансовой устойчивости предприятия

Но существует и вторая группа рисков – внешние факторы финансовой устойчивости. Среди них выделяются:

  • Уровень развития и обеспеченности отрасли производства новейшими техническими и технологическими достижениями.
  • Платёжеспособность населения.
  • Экономическая политика государства, где происходит финансовая деятельность предприятия.

Повлиять на вторую группу факторов компания не может, поэтому вынуждена приспосабливаться к ней. Порой, несмотря на стабильность внутренних факторов, внешние проблемы не дают бизнесу нормально развиваться. Именно поэтому при хозяйственной деятельности предприятия обязаны учитывать все возможные риски для обеспечения своего комфортного существования на рынке.

Условия финансовой устойчивости

Условия финансовой устойчивости предприятия складываются из совокупности факторов устойчивости, зависят от типа и показателей устойчивости конкретной компании, но в принципе, можно выделить некоторые советы, универсальные для всех предприятий:

  • Постоянный контроль финансовой деятельности на всех этапах производства во избежание ненужных расходов.
  • Гибкое ценообразование, способность адаптировать цены к изменяющимся условиям рынка.
  • Минимальная зависимость от внешних финансовых ресурсов и займов для уменьшения обязательных расходов.
  • Постоянная модернизация производства, позволяющая повышать качество продукции и захватывать всё большую долю рынка за счёт вытеснения неконкурентоспособных предприятий.
  • Мониторинг доходов и расходов для выявления наиболее уязвимых мест в ведении финансовой деятельности.

Кажется, что эти условия-советы примитивны и очевидны, но вместе с тем их соблюдение является гарантией долговременного пребывания компании на рынке.

платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия

Финансовая устойчивость предприятия зависит от умелого управления всеми возможными рисками и минимизации расходов при максимизации прибыли, поэтому важно выработать собственную стратегию ведения бизнеса и поведения на рынке.

Повышение финансовой устойчивости

А возможно ли повышение финансовой устойчивости предприятия? Конечно, да. Исходя из вышеназванных её критериев, можно выделить следующие способы:

  • Оптимизация работы компании и постоянный учёт товаров.
  • Гибкая ценовая политика, которая подстраивается под условия рынка.
  • Оптимизация амортизации (учёт объектов амортизации и планирование расходов на неё).
  • Максимальное снижение налогов с объёма прибыли компании (вывод денежных средств через нерезидентов, оплата части собственных расходов с использованием средств компании, что заменяет НДС (налог на добавленную стоимость) на обычно меньший НДФЛ (налог на доходы физических лиц) и т. д.).
  • Сокращение социальных расходов при возникновении рисков (расходы на переподготовку персонала, фирменную одежду, уменьшение материальной помощи и т. д.).

Естественно, это далеко не все методы, которые используют предприниматели. Выбор того или иного способа зависит от текущего финансового состояния компании, не стоит верить в универсальные стратегии.

повышение финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость компании, во многом, - вопрос всестороннего анализа ситуации вокруг бизнеса. Только имея полное представление о том, что происходит как внутри компании, так и вне её, можно выбирать наиболее подходящий в конкретной ситуации способ укрепления компании на рынке.

Управление финансовой устойчивостью

Управление финансовой устойчивостью предприятия – задача не из лёгких, требующая определённых знаний, чутья и, наверное, удачливости. Стоит отметить, что внешние факторы устойчивости предприятия одинаковы для многих компаний, варьируются они только в зависимости от сферы деятельности предприятия. Большинство рисков связаны с внутренними факторами, то есть непосредственно ведениями бизнеса. Основное условие успешного функционирования компании, как говорилось выше, - постоянный контроль любой финансовой деятельности. Такая мера позволяет на ранних этапах выявлять возможные трудности и устранять их до того, как эти проблемы повлекут за собой расходы. Более того, сразу же обнаружатся траты, которых можно было бы избежать (например, оплата труда сотрудников, функции которых легко выполняет оборудование), пусть они и будут казаться минимальными, но всё же учитывая их (чаще всего) постоянность, в долгосрочной перспективе они выльются в серьёзные затраты.

управление финансовой устойчивостью предприятия

Мониторинг состояния рынка позволит правильно формировать цену товара, обеспечивая его конкурентоспособность, даст возможность оптимально выбрать способы реализации продукции – всё это сэкономит большие деньги на исправлении ошибок. Финансовая устойчивость предприятия – это вопрос качественного анализа и планирования, так что не стоит пренебрегать ими, иначе успешное ведение бизнеса невозможно.