Индекс Доу-Джонса был создан с целью оценки экономического состояния Америки в целом или отдельного сектора ее экономики. Инструмент является результатом детализированного анализа движения цен на фондовом рынке. Как показала практика, деятельность крупных мировых компаний накладывает существенный отпечаток на развитие государства.
Внимательное изучение, анализ статистической информации и ее переработка поспособствовали возникновению мирового индикатора, без которого современный фондовый рынок просто не может существовать. Индекс Доу-Джонса стал базой для создания множества производных инструментов, которые помогают улучшить аналитику рынка и позволяют сделать прогноз. Работая с данным финансовым инструментом, квалифицированный инвестор может хорошо зарабатывать.
История появления индекса
Появление первых торговых бирж привело к необходимости создания универсального показателя, который позволил бы объективно оценивать реальное положение дел в рамках рынка. Выход из ситуации предложили Чарльз Доу и Эдвард Джонс. Партнеры по бизнесу специализировались на аналитике и активно изучали экономическую сторону государства. Изначально индекс использовался исключительно для внутренних целей компании, которая ежедневно перерабатывала информацию и предоставляла отчеты по своей работе.
В 1986 году индекс Доу-Джонса был презентован широкой общественности. Ранее он рассчитывался в письменном режиме. С помощью ручки и блокнота высчитывалось среднее значение экономических показателей 12 предприятий из США, задействованных в промышленном секторе. Со временем индекс модернизировался, дополнился новыми компаниями и схемами расчета. Торговый инструмент прервал хаотичное реагирование рынка на геополитические события, что дало начало активному развитию процесса планомерного анализа для заключения торговых сделок.
Специфика расчета индекса
Промышленный индекс Доу-Джонса является средним арифметическим курса акций крупных компаний, которые включены в его состав. Расчет индекса производится на основе фактической стоимости ценных бумаг организаций. Капитализация не берется во внимание. Изменения в стоимости акций компаний, включенных в индекс, изменяют сам показатель.
Для того чтобы инструмент отражал реалии рынка и не искажался, было введено такое понятие, как «делитель». Его использование позволило избежать резких и необъективных скачков. Используется объективный показатель только тогда, когда цена открытия нового дня соответствует цене закрытия предыдущего. Сумма цен делится на показатель в том случае, когда акции индекса дробятся или объединяются (сплит и консолидация).
Ситуация сегодня
Во второй половине 2014 года показания финансового инструмента были переоценены в значительной мере. Как и прочие торговые индикаторы, он временно потерял свои позиции. При этом растущий курс доллара дал шанс на возражение. После продолжительного застоя индекс стал расти.
У современных инвесторов любимым инструментом анализа ситуации остался именно индекс Доу-Джонса. Изучение графика его движения позволяет многократно увеличивать прибыль. В расчете индекса используются цены акций 30 компаний. NYSE, также известная как New York Stock Exchange, обновляет и выкладывает показатель в течение всего биржевого дня каждые 30 минут.
Виды индекса
Индекс Доу-Джонса имеет несколько разветвлений.
- Промышленный. Для его подсчета используются акции 30 компаний, которые составляют 20% от общей суммы акций Нью-Йоркской биржи. Компании, входящие в индекс, постоянно меняются. Это зависит от позиций крупных промышленных компаний США.
- Транспортный. Движение индекса зависит от успеха 20 крупнейших транспортных компаний в США.
- Коммунальный. Он отвечает за деятельность 15 крупнейших компаний государства, задействованных в сфере газоснабжения и энергетики.
- Составной. Этот формат индекса формируется на основе трех предшествующих индексов.
Сделать объективную оценку экономики Америки и определить направление движения акций помогает комплексный индекс Доу-Джонса. График помогает разработать своеобразную базу для принятия решений в аспекте инвестирования.
Чем полезен индекс для современного трейдера
Умеренная волантильность рынка в тандеме с продолжительными трендами (3 — 4 месяца) превратила DJIA-индекс в великолепный инструмент для инвесторов, ориентирующихся на продолжительные перспективы. Инструмент способен отражать рыночные настроения Америки и имеет прямое отношение к мировым фондам. С ростом финансовых рынков растет и Доу.
Индекс Доу-Джонса, фондовый в особенности, изменяется не только в результате преобразования компаний и изменения цен на их акции. На рост или падение графика могут оказать влияние военные действия и терроризм, политические распри в США и других странах, природные катастрофы. Сопоставляя рынок и индикатор состояния экономики, можно сделать весьма точный прогноз.
Почему Доу такой популярный
DJIA пользуется большой популярностью только потому, что на протяжении многолетней истории существования рынка он показал великолепный результат. Начиная с 1896 года инвесторы ориентировались на индекс в попытках спрогнозировать движение акций. Несмотря на критику, показатели Доу на 95 процентов совпадают с индексом S&P 500. Большое преимущество инструмента заключается в том, что он весьма понятен даже людям без образования. С годами принцип работы финансового инструмента не меняется, модернизируется только «делитель», о котором писалось ранее.
На стоимость индекса накладывают одинаковое влияние изменения цен и маленьких компаний, и больших. Исходя из анализа фактического состояния Доу на фондовом рынке удается отследить "бычьи" и "медвежьи" настроения. Это привлекло огромное количество частных инвесторов, предпочитающих вкладывать свои средства в акции известных компаний, имена которых всегда на слуху. Более того, людям намного удобнее работать с ограниченным количеством предприятий (30 компаний), чем с индексами, в которые входит 500, а то и более 2000 акций разных фирм. Доу, как и любой другой торговый инструмент, может торговаться на валютном рынке через терминал.
Что говорят аналитики
Неспроста в последнее время усилился интерес к такому финансовому инструменту, как индекс Доу-Джонса. Динамика графика за последние несколько месяцев усилилась в несколько раз в сравнении с прошлыми годами. Цены, начиная с конца лета 2014 года, нарисовали новые исторические максимумы. Новые вершины наложили прямой отпечаток на состояние валютного рынка. Многие трейдеры имели возможность наблюдать активное движение валютных пар, в каждой из которых доминировал доллар.
Весьма проблематично предсказать, в какую сторону направится Доу-Джонса индекс. Прогноз аналитиков имеет две стороны. Одна группа говорит о продолжении активного роста индикатора с фиксированием новых пиков. Другая группа аналитиков настаивает на резком развороте графика, что ассоциируют с ростом безработицы в Америке и со снижением ВВП.
Инвесторы опасаются технического дефолта, ведь за последний месяц откат в цене составил порядка 7%. Если сопоставить данные с сокращением розничных продаж на 0,3% и минус 0,1% в PPI, то это объясняет утихающие "бычьи" настроения. Ситуацию не спасает даже рост графика цены в октябре на 500 пунктов, на что были возложены большие надежды.