Составление кредитного рейтинга - это распространенная международная практика, которая помогает сделать оценку возможности выполнения долговых обязательств эмитентов. Кредитный рейтинг составляется независимыми организациями, целью которых является оценка возможности банков выполнять свои финансовые обязательства.
Рейтинг банков – зачем он нужен?
Кредитный рейтинг на сегодняшний день представляет собой наиболее достоверный источник касательно работы финансовых учреждений. Представленные в нем данные берут во внимание не только вкладчики, но и персонал определенного банка. Общая оценка финансово-кредитной системы в стране влияет на её положение в международном кредитном рейтинге, который составляется международными кредитными агентствами.
Рассматривая такие организации, для начала необходимо упомянуть, что их данные представляют собой особенную важность в мировой экономике, так как именно они являются индикатором надежности и стабильности определенного финансового рынка. Несложно предположить, что кредиторы или инвесторы, обладающие внушительным опытом работы, не захотят работать на рынках с низким кредитным рейтингом с целью предотвращения финансовых рисков.
На данный момент на рынке работают несколько крупнейших кредитных агентств, мнение которых является авторитетным на практически всех финансовых площадках мира. Давайте рассмотрим два наиболее крупных из них - кредитные рейтинги банков Moody’s и Standard & Poor's.
Кредитный рейтинг Moody's
Это рейтинговое агентство по праву считается одним из самых влиятельных в мире, поэтому именно его сегодня цитируют все самые популярные финансовые издания, когда речь идет о новых потенциальных выгодах и рисках. Агентство работает на рынке уже достаточно длительное время. Оно завоевало неоспоримый авторитет со стороны работников финансовой сферы. Moody’s регулярно публикуют выводы о кредитоспособности эмитентов, а также о стоимости выпускаемых ими бумах. Поле деятельности агентства охватывает не только банки, но и другие типы предприятий, а также госучреждений и государство в целом.
Специалисты Moody’s работают над оценкой финансовой ситуации на кредитном рынке в более ста государствах. Эксперты компании, которая является главным дочерним предприятием Investors Service Moody’s, составляют два рейтинга. Важнейшим из них является глобальный кредитный рейтинг, который также именуют международным. Ключевым показателем, который можно увидеть в этом списке, является математическое ожидание потерь, что показывает вероятность дефолта и степень девальвации валюты государства при этом. Кроме того, существует и национальный рейтинг, где рассматривается кредитоспособность эмитентов в пределе отдельной страны. Эти данные не могут сопоставляться с другими странами.
Рейтинговое агентство Standart&Poor's
S&P – это еще одно агентство с международным признанием, что исследует и оценивает кредитоспособность эмитентов во всем мире. Компания, как и Moody’s, работает над сопоставлением международного рейтинга, фигурантами которого являются крупные предприятия, банки и государства. Высокая позиция в рейтинге гарантирует эмитенту большое число инвесторов, а также хорошую репутацию на финансовом рынке.
Национальное рейтинговое агентство
Кредитные рейтинги банков России составляет НРА, при этом их схема вычисления позиций в рейтинге имеет много общего с Moody’s. В перечень данных, что используются этим агентством для оценки кредитоспособности, входят такие факторы как экономическая ситуация в стране в определенный период времени, а также непосредственно финансовая активность самого банка (ликвидность активов, их качество, прибыль, рентабельность на рынке).
Классификация рейтингов
Существуют следующие кредитные рейтинги банков:
- Наиболее надежные финансовые учреждения получают кредитный рейтинг ААА. При этом также выделяют подкатегории надежности, где А+ – это первый уровень надежности, А – второй уровень и А- – третий. В целом, получив любую из этих оценок от независимого учреждения НРА, банк считается надежным для вкладчиков.
- Далее следует оценка ВВВ, которую получают банки со средним уровнем надежности. Соответственно, рейтинг ВВ и В имеют финансовые учреждения с еще меньшей оценкой кредитоспособности.
- Оценка СС свидетельствует о том, что банк крайне не рекомендован вкладчикам.
- Рейтинг D присваивается только тем финансовым учреждениям, которые на данный момент находятся под угрозой дефолта.
Отдельно стоит рассказать о классификации, которая анализирует финансовую устойчивость банков. В соответствии с этим показателем финансовые учреждения, согласно НРА, принято разделять на:
• крупнейшие;
• крупные;
• средние;
• мелкие.
В отдельную группу выделяют банки, которые функционируют за счет иностранного капитала.
Кто еще может оценивать банки?
Среди других авторитетных рейтингов, которым есть смысл доверять, можно отметить рейтинг газеты «Коммерсантъ-деньги», а также журнала «Эксперт». Помимо списков банков, они также составляют перечень самых надежных страховых компаний и наиболее крупных и влиятельных корпораций мира. Что касается рейтинга банков, то принцип их составления несколько отличается в этих двух изданиях. В частности, журнал «Эксперт» делает больший уклон на бухгалтерскую отчетность учреждений (доходы, расходы, операции с ценными бумагами и прочее).
В России, кроме рейтинговых агентств, которые оценивают положение дел во всей стране, действуют и региональные рейтинги, которые занимаются определением кредитоспособности местных банковских учреждений.
Кредитный рейтинг России
В прошлом году кредитное агентство Moody's оставило международный кредитный рейтинг России на прежнем уровне, однако прогноз на дальнейшее развитие финансового рынка РФ является отрицательным. По мнению Moody's, российская национальная валюта сейчас находится на пике своей стоимости, после чего будет следовать её послабление. Но в то же время в компании отметили и положительные аспекты, а именно устойчивость экономики РФ благодаря произведенным изменениям в бюджете страны.
На стабильность экономической ситуации также оказал немалое влияние и рост цен на нефть. В агентстве сообщают, что в будущем возможно новое их падение, поэтому прогноз является негативным из-за возможного снижения бюджета. Эксперты также отмечают, что в России не очень активно вводятся реформы консолидации бюджета.
В Центробанке заявили, что в ближайшем будущем они будут ориентироваться только на государственные кредитные рейтинги, не беря во внимание оценки кредитоспособности международных агентств.