Первое правило финансового благополучия – инвестирование. Но финансовых инструментов так много, что люди, желающие выгодно вложить свои деньги, задумываются: что выбрать? Куда вложить средства, чтобы приумножить, не потеряв их?
Мы поговорим о таком инструменте инвестирования, как облигации «Сбербанка». Доходность и стабильность – главные свойства этих ценных бумаг. Но сначала необходимо немного рассказать о самом понятии. Затем будет детальнее расписано про облигации «Сбербанка» (доходность, котировки и т.д.). Постараемся ответить, почему именно они являются менее рискованным финансовым инструментом.
Долги покупать выгодно?
Облигации – это долги, в прямом смысле этого слова. Если некоторые думают, что они являются синонимом акций, или «что-то в этом духе», то они сильно ошибаются. Многие знают, что такое долг, любой человек может взять взаймы некую сумму у соседа или родственника под расписку. Некоторые берут банковские кредиты с процентами и т.д.
Но облигации - не просто долг, это обязательства, которые приобретают статус ценных бумаг. Причина этого в том, что они проходят специальные процедуры, и попадают под Федеральный Закон, регулирующий рынок ценных бумаг. Без участия биржевого посредника (брокера) невозможно купить облигации. Биржа контролирует законность и честность всех операций, связанных с этими активами, и защищает интересы рынка, а не конкретных корпоративных клиентов.
Виды облигаций по выплате обязательств
Облигации подразделяются на множество видов: с гарантированными купонами, страховые и т.д.
Мы лишь перечислим базовые:
- Дисконтные – их номинальная цена значительно выше затраченной, что позволяет инвесторам получить прибыль при их продаже.
- Купонные – основной доход идет от процентов.
- Облигации с Мини-купоном – прибыль от них как от дисконта, так и от купона.
Особенности облигации «Сбербанка»: доходность и надежность
Теперь подробнее о ценных бумагах крупнейшего российского банка.
Прежде всего, облигации «Сбербанка» – доходность и надежность. Конечно, прибыльность сравнивается с банковскими вкладами, которые колеблются в районе 3-7% годовых.
Возникает закономерный вопрос про облигации «Сбербанка»: какова доходность по ним? Ответим - 6-12% в зависимости от конкретного актива.
Процент, конечно, небольшой, почти такой же, как по вкладам во многих банках. Но разберем подробнее, в чем они все же выгоднее.
Лучше положить деньги на счет в банке?
Люди по своей природе недоверчивы и консервативны.
В этом нет ничего плохого – это инстинкты самосохранения, заложенные природой. То же самое касается отношения к облигациям, в том числе и от «Сбербанка». Многие, видя небольшой процент дохода по ним, разочаровываются и делают неправильные выводы.
На самом деле у облигации «Сбербанка» доходность выше, чем у банковского вклада, даже если их процент одинаковый. Обман? Вовсе нет.
Если прочитать договор по вкладам, то сразу становится все понятно: за досрочное снятие денег удерживается почти половина процентов. В жизни часто бывает, что деньги нужны срочно – на этом и играют банкиры, зазывая повышенными процентами, но прописывая дополнительные условия. Конечно, есть вклады, где разрешается досрочно снимать деньги, но процент по ним составляет не более 5%. Напомним, инфляция за 2015 год составила около 12%, так что люди, которые откладывают на завтра в банке деньги, фактически теряют их, в отличие от транжир, покупающих все и сразу (не в кредит, конечно).
Преимущества облигаций от «Сбербанка»
Несмотря на небольшой процент по облигации «Сбербанка», отзывы у данных активов, как правило, положительны среди инвесторов.
В качестве аргументов приводятся следующие доводы:
- Доходы по ним выше, чем по банковским вкладам.
- Минимальные риски. В отличие от других инвестиционных инструментов - ПИФов, ИИСов, СПАММ-счетов, облигации зависят от надежности самого «Сбербанка», а не от успешности торговли на биржах.
- В случае досрочной продажи ценных бумаг на бирже инвестор сохраняет процент доходности по ним, в отличие от банковского вклада, за досрочный вывод которого теряется большой процент прибыли.
История облигаций «Сбербанка», или как обманывали наш народ
Конечно, высокий рейтинг банка сегодня ни у кого не вызывает сомнений. Надежность, доступность, честность, открытость – это главные постулаты политики его руководства. Однако так было не всегда.
«Сбербанк» в 1982 году выпускал облигации для Правительства СССР. После распада СССР люди могли с 1993 года обменять номинал 100 рублей за 160. Причем обмен являлся принудительным, сегодня эти ценные бумаги интересуют только коллекционеров.
Огромная инфляция и введение миллионных рублей фактически удешевили ценные бумаги в десятки раз, а «отрезав» от рубля три нуля в 1998 году, власти просто ограбили инвесторов, сделав их облигации в 1000 раз дешевле.
Только представьте ситуацию: человек на протяжении жизни откладывал половину своей заработной платы, а в конце он смог купить на сбережения всего пару булок хлеба. Отсюда недоверие многих граждан старшего поколения к всевозможным спекулятивным бумагам, акциям и облигациям.
Но сегодня ситуация совсем другая: у инвесторов появились широкие возможности, вплоть до вкладов в иностранной валюте, которая не зависит от внутренней девальвации, инфляции, деноминации и пр.
Стоимость облигаций
Стоимость облигаций «Сбербанка» зависит от следующих параметров:
- Времени до даты погашения.
- Номинала.
- Купонного дохода, то есть ежегодного процента по ним.
- Возможности досрочного предъявления.
- Объема выпуска.
- Финансового состояния банка.
Способы покупки
Эти ценные бумаги можно купить одним из нескольких способов:
- Через фондовую биржу.
- Через Паевой инвестиционный фонд – в этом случае приобретением займется управляющая компания. Но тогда никто не гарантирует, что на ваши инвестиции будут приобретать именно ценные бумаги «Сбербанка».
Евробонды от «Сбербанка»
Люди, которые только постигают азы инвестирования, предполагают, что евробонды – это акции европейских компаний, в которые банк вкладывает денежные средства. На самом деле это те же облигации, которые котируются на международных площадках за валюту. Огромного дохода на облигациях и евробондах «Сбербанка» ждать не стоит, но зато риски потерять капитал минимален.
Прибыль по евробондам около 5.5%, но для инвесторов с миллиардными капиталами это один из самых приемлемых вариантов по следующим причинам:
- Облигации продаются и покупаются за доллары, а инфляция этой валюты составляет 0.5-1% годовых (сравним с рублем с 12% за 2015 год).
- По сравнению с гособлигациями США (доходность 2-2.5%), процент очень даже приличный, более, чем в два раза.
Выводы
Конечно, каждый решает самостоятельно, во что ему вкладывать деньги. Но быстрого успеха не принесут облигации «Сбербанк России». Цены и доходности по ним зависят от нескольких факторов. Мы их уже перечисляли. Но особых миллионов от нескольких сотен тысяч здесь ждать не стоит. Главное качество банка – надежность.
Для тех, кто хочет инвестировать под больший процент, есть множество других финансовых продуктов. Но в этом случае будьте готовы: никто не застрахует ваш капитал от потерь. Вкладывая, например, в ПИФы в компанию «Сбербанк, Управление активами», знайте, что банк не дает гарантию сохранности этих денег, в отличие от вкладов и облигаций. Кроме того, различные ПИФы, ИИСы и СПАММ-счета никак не застрахованы от потерь, поэтому подавать в суд на управляющую компанию бесполезно, если она «сольет» кровные сбережения на «черный день».