Типы финансовой устойчивости и их характеристика

В статье поговорим о типах финансовой устойчивости. Мы рассмотрим основные типы, узнаем их особенности и отличительные черты. Это не только очень интересно, но и полезно, ведь благодаря полученной информации можно комплексно рассмотреть то или иное предприятие с точки зрения его устойчивости.

О чем речь?

Прежде чем обсуждать типы финансовой устойчивости, надо разобраться с самим понятием. Итак, финансовая устойчивость представляет собой такое положение дел, при котором у предприятия достаточно денег на всех его счетах, чтобы гарантировать и демонстрировать полную платежеспособность. Если предприятие имеет достаточно крепкую и развитую управленческую систему, то его руководство всегда будет осведомлено об уровне изменения тех или иных источников формирования дохода. Это позволит контролировать и влиять на процесс, чтобы гарантировать и обеспечивать платежеспособность.

Что нужно для расчета?

Определение типа финансовой устойчивости невозможно без коэффициента, который рассчитывается по ряду показателей. Он так и называется – коэффициент стабильности или устойчивости. Он способен наглядно показать насколько предприятие или компания стабильна, на каком уровне она может гарантировать платежеспособность своим партнерам.

Итак, рассмотрим показатели, которые необходимы для подсчета коэффициента:

коэффициент автономии или независимости;
коэффициент, показывающий уровень финансовой зависимости;
коэффициенты, демонстрирующие платежеспособность дебиторов;
выраженные в численном формате признаки банкротства;
уровень ликвидности активов;
дополнительные расчеты, проводимые для получения точных результатов.

Считается, что определить тип финансовой устойчивости довольно достоверно можно даже из двух основных показателей – уровня ликвидности и платежеспособности. Именно эти показатели оказывают наибольшее влияние на тип устойчивости.

Финансовый рынок

При анализе данной темы можно заметить, что на уровень стабильности компании большое влияние оказывает финансовый рынок. Именно от его организации и качества зависит движение тех или иных ресурсов, которые предприятие использует для проведения хозяйственных операций. Другими словами, от того насколько развит и силен финансовый рынок, во многом зависит какое финансовое положение будет у отдельных компаний и предприятий.

Кроме того, не стоит недооценивать финансовый рынок. Это очень мощный инструмент, который способен быстро менять ситуацию. Так, в руках государства он решает множество задач. Финансовый рынок используется для решения различных макроэкономических задач. Сюда можно отнести регулирование уровня денег в обороте. Например, в краткосрочном периоде государство может оказывать существенное влияние на инфляционные процессы, если оно будет регулировать выпуск и разнообразие ценных бумаг. В результате это, естественно, отразится на показателях и стабильности предприятий.

Что еще влияет?

Надо сказать, что определить тип финансовой устойчивости предприятия можно, используя и анализируя абсолютные и относительные показатели, из которых мы можем почерпнуть много полезной информации. Эти показатели очень важные не только для отдельных компаний, но и для государственных органов, которые направляют экономическое развитие страны. Так полученные результаты эффективно применяются на практике и позволяют добиться более эффективной работы в хозяйственных и финансовых операциях.

Автономия или независимость предприятия

Как мы уже знаем, определение типа финансовой устойчивости предприятия невозможно без использования конкретных показателей. Один из них – это показатель, который демонстрирует уровень автономии.

Он находится при соотношении капитала предприятия и всех его резервов к общей сумме активов. Чтобы рассчитать данный показатель, необходимо получить информацию из бухгалтерского баланса.

Для определения типа финансовой устойчивости организации этот показатель крайне важен, поскольку он может показать, какая доля приходится на активы – самую полезную и важную часть нашего предприятия. Кроме того, мы видим именно ту долю активов, которые предприятие или компания может покрыть самостоятельно, то есть из собственных средств. Другими словами, мы сразу видим, насколько компания способна покрывать свои активы, платить по счетам. Надо понимать, что вполне нормально, когда некоторая их часть покрывается из расчета средств, которые мы берем взаймы. Это не только нормально, но и полезно, потому что всемирная практика показывает – гораздо выгоднее работать на условиях 50/50 (когда половина капитала собственная, а половина – заемная).

Особое и пристальное внимание при изучении вида стабильности этому показателю уделяют банки, инвестиционные компании. То есть все те организации, которые нас спонсируют, кредитуют. Чем выше показатель автономии, тем с большей вероятностью предприятие погасит долг в счет собственных средств. Если же опираться только на заемные средства, то оплаты кредита можно ждать очень долго.

Итак, можно сделать небольшой вывод, что чем выше этот показатель, тем больше свободна компания от влияния внешних факторов.

Финансовая зависимость

Анализ типа финансовой устойчивости происходит также за счет изучения показателя зависимости, который обратен тому, что вы рассмотрели выше. Его мы рассчитываем при помощи отношения всех финансовых ресурсов к суммарному количеству источников наших активов.

типы финансовой устойчивости организации

Этот коэффициент очень важен, поскольку он показывает насколько зависимо предприятие от тех или иных внешних компаний, то есть самостоятельно ли оно в области своих финансов. Также показатель демонстрирует, сколько денег было привлечено на 1 рубль. Еще финансовая зависимость демонстрирует насколько быстро и качественно предприятие может ликвидировать свои активы для того, чтобы полностью или хотя бы частично погасить задолженность.

Платежеспособность и ликвидность

Уровень ликвидности, платежеспособности и автономии – трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости, который используется для получения быстрого и точного результата. Последний составляющий элемент этой формулы мы рассмотрели выше, а теперь поговорим о двух оставшихся.

Ликвидность и способность платить считают одними из важнейших критериев оценки финансового состояния. Для того чтобы посчитать эти показатели, можно прибегнуть к двум различным методам:

изучению ликвидности самих активов, то есть имущества компании;
изучению ликвидности баланса.

Если с первым методом все прозрачно, то второй стоит пояснить отдельно. Он позволяет грамотно сгруппировать статьи баланса, чтобы выявить соотношение и пропорциональность актива и пассива. Кроме того, он дает возможность провести качественный сравнительный анализ, а также тщательно проанализировать показатели деловой активности.

Банкротство

Согласно законодательству РФ, дело о банкротстве предприятия может рассматриваться только в том, случае, если соблюдены два условия:

со стороны юридического лица финансовые требования превышают 300 тысяч рублей, а со стороны физического лица – 500 тысяч рублей;
предприятие является должником более 3 месяцев.

Это весьма щадящие нормы, поскольку ранее для того, чтобы возбудить дело о банкротстве было достаточно того, что предприятие имело неправильно или неточно составленную структуру баланса.

Другие важные показатели

Отдельно следует рассмотреть еще ряд показателей, которые могут косвенным образом осветить ситуацию касательно типа финансовой устойчивости предприятия.

Есть индекс, который показывает, насколько компания обеспечена собственными оборотными ресурсами. Это значительный показатель, который демонстрирует именно собственную, а не заемную долю в оборотных средствах.

Рассчитывается он отношением, где в числители записывается разница между собственными средствами предприятия и откорректированными необоротными средствами, а в знаменателе – общая сумма оборотных активов.

Показатель, показывающий уровень отношения дебиторской задолженности к активам. Он демонстрирует, сколько нам должны и какова доля это долга в общих активах. Это тоже важно, поскольку дела обстоят плохо, если активы состоят в основном из дебиторской задолженности.

Виды

Теперь поговорим о самих типах устойчивости, которые существуют.

Абсолютный тип финансовой устойчивости. Он характерен тем, что все запасы, которые принадлежат предприятию или организации, полностью могут покрыться с помощью оборотных активов. Иными словами, мы можем говорить о том, что компания не зависит от каких-то внешних кредиторов, она может оплачивать платежи. Также эта система характеризуется тем, что в ней нет каких-либо сбоев во внутренней и внешней финансовой дисциплине. При этом абсолютная финансовая устойчивость описывается неравенством. В нем оборотные средства компании превышают сумму затрат и запасов. Надо сказать, что в реальной жизни данный тип финансовой стабильности попадается крайне редко.
Нормальная финансовая устойчивость. В такой ситуации компания покрывает запасы при помощи оборотных средств и привлеченных средств. Описать этот тип стабильности можно неравенством, при котором сумма оборотных средств и пассивов больше запасов и затрат. При этом запасы и затраты больше, чем собственные оборотные средства. С точки зрения менеджмента, такая ситуация наиболее благоприятна для предприятия.
Неустойчивое финансовое положение. Оно характеризуется тем, что компания испытывает трудности с платежеспособностью. При этом она может восстановить равновесие, если ускорит оборачиваемость запасов, сократит дебиторскую задолженность и пополнить собственные средства. Проявляется неустойчивая финансовая позиция в сбоях финансовой дисциплины, нерегулярном поступлении денег на расчетный счет, нестабильной рентабельности, отклонением от финансового плана.
Кризисное финансовое положение. Оно характерно тем, что компания зависима от всего и может в любой момент стать банкротом. Все денежные активы, ценные бумаги и даже дебиторская задолженность не могут покрыть кредиторскую задолженность предприятия.

Трехкомпонентный тип финансовой устойчивости

Он основывается на сравнение источников возникновения запасов и расходов с уровнем их обеспеченности.

Показатели:

Избыток или нехватка оборотных активов.
Избыток или недостаток средств займа.
Излишек или нехватка общей суммы основных источников для формирования собственных затрат и запасов.

Именно на основе этих трех показателей можно вывести трехкомпонентный показатель. Но при этом, если мы наблюдаем излишек, то показатель обозначается единицей, а когда налицо недостаток, то ситуация обозначается нулем. Таким образом, мы можем сделать вывод, что абсолютный тип финансовой устойчивости – 1 1 1, поскольку здесь все говорит об излишке. Если мы хотим с помощью этого показателя представить нормальную устойчивость, то это будет выглядеть так – 0 1 1. Неустойчивое финансовое состояние со стороны трехкомпонентного показателя будет выглядеть так – 0 0 1, а кризисная ситуация – 0 0 0.

Классификация

По балансу тип финансовой устойчивости определить несложно, потому что мы видим сразу, в каком состоянии находятся оборотные активы и займы, дебиторская и кредиторская задолженность. Однако рассматривать тип финансовой стабильности можно исходя из разных критериев, например, по времени, структуре, характеру возникновения и т. д.

Мы рассмотрим основные классификации, которые дают наиболее качественные и полезные для аналитики данные.

По времени:

краткосрочная стабильность характерна тем, что она длится непродолжительное время;
среднесрочная финансовая стабильность характеризует состояние предприятия на какой-то момент при воздействии реальных факторов;
долгосрочная финансовая устойчивость характеризует состояние компании на протяжении длительного времени, она практически не изменяется от типа менеджмента и экономического цикла.

По структуре:

формальная устойчивость, которая создается искусственным путем и стимулируется государством;
конкурентная или реальная устойчивость, которая характеризуется экономической продуктивной активностью в условиях реальной конкуренции.

По способам управления:

консервативная стабильность возникает в результате того, что компания ведет консервативную политику, то есть она избегает рисков и предпочитает осторожные действия;
прогрессивная стабильность характерна тем, что предприятие использует передовые методы, стремится к завоеванию новых рынков сбыта и лидерству.

По содержанию:

стратегическая стабильность характерна тем, что компания может создавать и поддерживать важные преимущества на рынке длительное время в условиях постоянно меняющихся условий;
экономическая характерна тем, что предприятие делает акцент на экономические факторы и стремится развиваться интенсивным путем за счет использования новых технологий;
социальная стабильность позволяет динамично и пропорционально развивать экономическую и трудовую стороны компании.

По возможности регулирования:

открытая финансовая устойчивость характеризуется тем, что она поддается регулированию и изменению;
закрытая финансовая стабильность практически неуправляема, она не изменяет своих эффективных показателей в результате изменения внешних условий.

По амплитуде:

Циклическая устойчивость характеризуется тем, что она может повторяться через какие-то определенные периоды. При этом она стимулируется внешними или внутренними факторами.
Поступательная стабильность показывает, что предприятие может находиться в равновесном состоянии определенное время и реагировать на изменения рынка. При этом существенно не изменяясь изнутри и практически не выходя из своего равновесного состояние.

По месту возникновения:

локальная стабильность характерна для предприятий какого-то района или региона;
глобальная устойчивость описывает ситуацию в масштабах страны.

По охвату:

планируемая стабильность достигается постепенно и четко по плану;
непланируемая стабильность может быть достигнута в противоречие показателям прогнозирования.

Подводя итог, отметим, что мы рассмотрели все типы финансовой устойчивости, поговорили о критериях их оценки, а также уделили большое внимание коэффициентам и показателям, которые влияют на формирование типа стабильности. Эти данные очень важны для экономистов и аналитиков, потому что позволяют увидеть картину в целом и оценить целесообразность и эффективность работы компании.