Какие ассоциации приходят при упоминании слова «квалификация»? Его используют для обозначения уровня знаний и умений, которые позволяет качественно заниматься определенной деятельности и достигать в этом деле хороших результатов. И это в полной мере соответствует тому амплуа, в котором находятся квалифицированные инвесторы. Кто это такие? Чем они занимаются? Кто их признает квалифицированными? Вот краткий перечень вопросов, которые будут рассмотрены в статье.
Общая информация
Квалифицированные инвесторы являются лицами, которые заняты в финансово-экономической деятельности, предусматривающей вложения в активы, доступ к которым имеет ограниченное количество людей. Почему все так устроено? Кто-то объясняет это конспирологией, но на самом деле все просто – на рынке имеются ценные бумаги с повышенным риском, для работы с которыми необходимо наличие определенной теоретический подготовки, навыков и, самое главное, опыта. И человек, который знает о них по слухам, может купиться на большие проценты. Но поскольку они имеют высокий риск, то велика вероятность потерять свои вложения. А это может привести к депрессии, обвинениям других и, возможно, к самоубийству. Чтобы такого не произошло и появилась необходимость выделить ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, которые понимают все возможные последствия, а не только вероятность выигрыша. Рассмотрим внимательнее все возможности такого приобретения.
О возможностях
Что же дает признание лиц квалифицированными инвесторами? Этот статус служит основанием для:
1. Свободного обращения ценных бумаг иностранных компаний, которые не размещены в публичном пространстве Российской Федерации.
2. Приобретения бумаг, ограниченных в обороте. Это вложение в хедж, паевые, венчурные фонды, а также в структуры, занимающиеся прямыми инвестициями и работой с недвижимостью.
Итак, это привилегированные участники торгов ценными бумагами. Какие у них особенности? Самое главное – это наличие образования, навыков и опыта. Все это служит основой в торговле ценными бумагами. При этом используются многочисленные инвестиционные инструменты, которые не доступны обычным людям. Но кроме этого – у них еще и значительно лучше защищены права. Правда, это реализовано вместе с дополнительными обязанностями. Давайте пройдемся по конкретным преимуществам, а именно по тому, к каким ценным бумагам есть доступ:
1. Российских компаний, которые выпущены за рубежом.
2. Меньше регулируется торговля ценными бумагами.
3. Иностранных компаний.
4. Можно торговать ценными бумагами, которые не были допущены к публичному размещению.
Следует отметить, что такое разделение на практике больше является плюсом, нежели минусом. Ведь профессиональные инвесторы могут торговать ценными бумагами с другими лицами, которые знают свое дело. Также это бережет начинающих и неопытных участников от активов, которые сложно или невозможно понять, оценить и разобрать на предмет рисков.
Каким образом получить этот статус?
Итак, мы уже разобрались, что это весьма неплохо. И становится актуальным вопрос – как стать квалифицированным инвестором? Получить этот статус может и физическое, и юридическое лицо. Главное в этом деле – соответствовать требованиям, установленным законодательством. Если говорить о физическом лице, то для него это:
1. Наличие собственных активов на сумму более шести миллионов рублей. Если инвестиционный портфель меньше, то, увы, о статусе придется забыть.
2. Опыт работы в организационной структуре, которая занимается торговлей ценными бумагами. Если она имеет статус квалифицированного инвестора, то срок составляет два года, во всех остальных случаях – три.
3. Количество сделок за последний год было не меньше десяти.
4. Наличие высшего экономического образования, что подтверждается документом государственного образца.
5. Наличие определенного сертификата и аттестата. Как вариант – CIIA, FRM и CFA для первого случая, и специалист финансового рынка, страхового актуария и квалифицированного аудитора во втором.
Если говорить о юридическом лице, то здесь существуют такие требования:
1. Стоимость инвестиционного собственного капитала должна превышать двести миллионов рублей.
2. Количество сделок за последний квартал не меньше пяти.
3. Стоимость собственных активов должна превышать два миллиарда рублей. В качестве подтверждения используются данные бухгалтерского отчета.
4. Цена сделок за последний год должна быть не меньше трех миллионов рублей.
5. Выручка за период работы должна быть не менее 1 000 000 000 р.
Об аккредитации и реестре
Но всего этого слишком мало, чтобы прийти в фонд для квалифицированных инвесторов и начать торговлю. Необходимо пройти еще и аккредитацию. Благо процедура эта не является сложной и может быть осуществлена уполномоченными участниками рынка, в роли которых выступают брокерские компании, финансовые учреждения и тому подобные. Заключается она в проверке на соответствие установленным критериям. Для этого проводится личное собеседование или удостоверение подтверждающих документов. Если результат положительный, то лицо заносится в реестр квалифицированных инвесторов. Он передается в соответствующую федеральную службу.
Какие они разные
Квалифицированные инвесторы в России могут быть таких видов:
1. Центральный банк.
2. Управляющие компании.
3. Негосударственные пенсионные фонды.
4. Международные финансовые организации.
5. Инвестиционные фонды с акционерным устройством.
6. Агентство по страхованию вкладов.
7. Лица, которые получили статус квалифицированного инвестора благодаря п.2 ст. 51 федерального закона «О рынке ценных бумаг».
8. Страховые и кредитные организации.
9. Брокеры.
10. Дилеры.
Несмотря на такое разнообразие, у них есть одно общее ограничение, связанное с ценными бумагами. Но только иностранными, и только с теми, которые не допущены к обращению в РФ. А именно – необходимо соблюдать п. 14 ст. 51.1 закона №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
О риске
Занятие инвестициями – это дело, которое может привести как к доходам, так и потерям сбережений. Если говорить о физических лицах, то высокие подобные требования установлены не зря. Ценные бумаги для квалифицированных инвесторов обладают повышенными рисками, которые необходимо изучать со знанием дела, перерыв и обработав большое количество информации. Все это компенсируется значительной доходностью. Но неопытные, неискушенные люди могут действовать без оглядки на возможные проблемы. А это очень быстро приводит к обнищанию и банкротству. Что, конечно же, невыгодно для государства. И чтобы избежать такого печального развития событий, и было создано ограничение. И с этими инструментами могут работать только опытные люди, которые более-менее знают цену деньгам финансового и фондового рынка.
Отдельные особенности при получении
Прежде, чем вступать в квалифицированные инвесторы, необходимо удостовериться в том, что все требования соблюдены. Также не следует относиться к аккредитации как к процедуре, которую можно проигнорировать. Хотя она и несложная, но были и те, кто не смог ее пройти. Поэтому необходимо подготовиться к ней. Например, удостоверившись, что вся документация соответствует требованиям, ничего не забыто и при походе за статусом можно рассчитывать на успех.
Заключение
Каждый человек должен совершенствоваться, учиться, становиться все более приспособленным в этом мире. Один из способов – это обеспечение собственной финансовой независимости. Все великое начинается с небольшого. Если нет возможностей попасть в когорту квалифицированных инвесторов, то можно начинать с чего-то простого. Например – с депозитов. Если этот уровень уже пройден, то можно обратить внимание на государственные облигации внутреннего займа или ценные бумаги, выпускаемые банками. Вариантов реализоваться – масса. Главное, начать с чего-то и действовать разумно, учитывая объективные факты и не гоняясь за большим доходами. Ведь в таком случае возможность получить их весьма призрачна, тогда как риски вполне реальны. И необходимо четко понимать, что ждет.