Рубрики
...

Классификация рисков. Определение риска

Любой предпринимательской деятельности присущи определенные риски. Они различаются по источнику, обстоятельствам появления и сроку, а также по методам оценки и анализа. Существует определенная классификация рисков, которую следует рассмотреть на разных примерах.

Общее описание

Для классификации рисков необходима их систематизация на базе каких-то общих параметров. С помощью такого механизма процесс анализа становится намного проще. Для группирования можно выделить определенные основания:

  • период появления;
  • особенности учета;
  • обстоятельства появления;
  • область формирования;
  • особенности последствий.

Если система классификации рисков базируется на периоде появления, то их можно разделить на ретроспективные, текущие, перспективные. При условии исследования первой группы и их особенностей можно проецировать полученную информацию на перспективные и текущие.

Классификация рисков в соответствии с обстоятельствами появления предполагает такие разновидности:

  • Политические, тон которым задает ситуация политического характера, оказывающая непосредственное воздействие на бизнес. В числе таких моментов можно выделить закрытие границ, таможенные запреты и прочие.
  • Коммерческие или экономические представляют собой такие риски, которые не находятся в зависимости от неоптимальной экономической ситуации в рамках государства или организации. Предприятия чаще всего сталкиваются с дисбалансом в рыночной конъюнктуре, сложностями выполнения платежных обязательств своевременно, с переменными условиями в управлении.

Особенности учета

Классификация экономических рисков, в зависимости от особенностей учета, позволяет сделать такие комбинации:

  • Внешние риски не находятся в прямом взаимодействии с функционированием организации либо аудиторией, являющейся для нее контактной. Речь идет о физических и юридических лицах, различных социальных группах, которые вступают с компанией во взаимодействие тем или иным образом. В данном случае во внимание необходимо брать довольно большое количество разнообразных обстоятельств – политических, экономических, социальных, а также прочих.
  • Классификация рисков на внутренние сопряжена с определенными особенностями работы компании, а также ее контактной аудиторией, за счет чего они и появляются. На степень их проявления непосредственное воздействие оказывает деловая активность руководящего звена компании, вектора развития активности в маркетинговой сфере, а также производственного потенциала, технического оснащения и прочих моментов.

Зависимости от последствий

Классификация рисков в зависимости от последствий получит следующий вид:

  • Чистые и простые риски наносят урон бизнесу с максимальной долей вероятности, а возникают в результате военных действий, катаклизмов, катастроф и подобных факторов.
  • Динамические и спекулятивные риски - характеризуются угрозой потери прибыли, но они могут принести и доход в сравнении с предполагаемыми результатами. Они появляются в связи с нестабильностью рыночной конъюнктуры, курсовыми скачками, нововведениями в налоговом законодательстве, а также прочих.

Определение риска

Область формирования

Когда классификация рисков построена на таком параметре, как область формирования, то мы получим самую обширную группу среди всех. Следует рассмотреть каждый из видов:

  • Производственные риски сопряжены с тем, что организация оказывается не способной реализовать планы и нарушает договоры по объемам запланированного производства продукции, товаров или услуг из-за неоптимальной внешней среды, а также некорректного использования технологий, оборотных и основных средств, рабочего времени и сырья. Причинами появления подобных рисков чаще всего становятся расходы на повысившиеся налоги, повышение уровня производственных затрат, разлаженная система работы с поставщиками, определенные сбои в аппаратной части и прочие. В этом случае от указанных параметров и зависит классификация предпринимательских рисков.
  • Коммерческие сопряжены со сбытом услуг и товаров, которые организация сама производит или закупает. Подобные риски возможны из-за того, что уменьшается объем продаж в результате нестабильной конъюнктуры, утери товара при использовании, роста стоимости при закупке и прочих. В этом случае классификация предпринимательских рисков зависит от факторов, которые их вызвали в первую очередь.
  • Финансовые риски говорят о возможности сложностей с реализацией фирмой своих финансовых обязательств, что часто сопряжено с падением цен инвестиционно-финансовых портфелей в связи с нестабильностью курсов валют, а также перебоев с операциями по платежам.
  • Страховые риски возникают в результате обстоятельств, которые предполагаются при заключении договора страхования, итогом чего являются обязательства страховщика по выплате возмещения оговоренного размера. Сущность и классификация рисков в данном случае вполне понятна, поэтому следует определиться с последствиями. В данном случае под ними понимается ущерб, сопряженный с некачественной страховой работой, которая предшествует заключению договора. Эти риски появляются из-за некорректности установления страховых тарифов и неверном подходе страхующего лица к процессу.

Характеристика экономические риски

Производственная деятельность

Понятие и классификация рисков в зависимости от производственной деятельности может оказаться такой:

  • организационные риски, формируемые за счет наличия в системе менеджмента организации и сотрудников определенных просчетов, а также из-за отсутствия четко выстроенной системы контроля, то есть они связаны с нарушениями во внутренних бизнес-процессах отдельно взятого предприятия;
  • рыночные риски оказываются возможными в результате неустойчивости экономической конъюнктуры: потеря ликвидности, падение спроса на продукцию, определенные денежные убытки, связанные со скачками стоимости товаров;
  • кредитные риски могут быть связаны с тем, что партнер организации оказывается не способным соблюсти условия, прописанные в кредитном договоре. Даже классификация банковских рисков может включать такие моменты, так как они связаны с дебиторской задолженностью или рынком ценных бумаг;
  • юридические характерны для ситуаций, когда во время сделки в расчет не приняли законодательную базу, либо в результате введенных в законодательство поправок (тут можно отметить и такой момент, как риск расхождения пунктов законодательства в разных странах, а также неправильная формулировка документации);
  • классификация рисков подразумевает и наличие категории технико-производственных или экологических, которые характеризуются вероятностью урона, наносимого окружающей среде, аварий и пожаров, каких-то сбоев из-за нарушения в процессе проведения монтажных и проектных работ.

По последствиям

В зависимости от последствий можно выделить вполне определенные виды рисков. Допустимый риск сопряжен с принятием решения, в случае нереализации которого предприятие может столкнуться с финансовыми потерями. В рамках указанной области могут наметиться убытки для бизнеса, которые не перекрывают планируемого уровня дохода. В случае критического риска речь идет об убытках, которые могут заметно превышать прибыль. В такой ситуации компания может столкнуться с потерей средств, вложенных в проект ранее. Определение риска катастрофического характера предполагает, что организация стоит на пороге банкротства, а убытки иногда равны имущественному состоянию всей фирмы. Такой риск может быть связан с любой ситуацией, представляющей для человека опасность.

Степень риска

Методы оценки рисков

Классификация, приведенная выше, дает базу для проведения грамотного анализа и оценки рисков. Однако для начала следует определиться с этим понятием. Методы оценки рисков представляют собой совокупность работ систематического характера, направленных на отслеживание факторов и разновидностей рисков, а также на их количественную оценку. Принцип оценки рисков предполагает, что имеется тесная взаимосвязь между количественным и качественным показателем.

Вспомогательные инструменты

Теперь, когда определение рисков дано, можно рассмотреть базовую информацию, которая применима для их анализа и оценки. Для этого можно использовать:

  • структуру и штатное расписание компании;
  • бухгалтерскую отчетность;
  • договоры;
  • карту технологических потоков;
  • себестоимость выработки продукции;
  • планы компании финансово-производственного характера.

Посредством качественного анализа рисков оценщик может определить факторы, стимулировавшие появление риска, а также выявить, какие стадии производства сопряжены с его возникновением. Оценщику удается установить возможные области риска, раскрыть риски, которые сопровождают деятельность предприятия, а также провести работу по выявлению вероятных прибылей и убытков возникновения рисков. На такой стадии оценщик должен определить центральные типы, которые оказывают непосредственное воздействие на деятельность предприятия, то есть отнести риск к тому или иному типу в соответствии с классификационным делением, для которого представлена характеристика. Экономические риски или иные виды выявляются именно на этой стадии. Такой метод оценки и анализа применим для того, чтобы помочь в быстром отслеживании степени рискованности по качественному и количественному составу рисков, а потом выбрать определенную стратегию дальнейших действий.

Методы оценки рисков

Слово о количестве

Степень риска, получаемая в результате проведенного качественного анализа, дает базовые компоненты для количественного анализа. Получается, что оцениваются только те риски, которые фигурируют в соответствующей операции алгоритмов принятия решений. Оценщиком будет получен числовой показатель величины каждого из рисков, а также показатель в целом, что позволит определить общий урон и дать стоимостную оценку, когда уже имеется факт нанесенного урона. Далее ним будет предложен комплекс действий, направленных на нейтрализацию рисков с обязательным указанием финансовых расчетов. При использовании количественного метода определения такого показателя, как степень риска, оценщик получает возможность для его формализации и обращения к определенному инструментарию. Наиболее частотные методы в работе – это статистические, метод аналогов, метод экспертных оценок и аналитические методы.

Статистические методы

С их помощью можно выявить потенциальную возможность появления убытков. При этом базой для оценки служит статистическая информация прошедшего периода, помогающая определить область вероятного ущерба. С ее помощью можно систематизировать ситуации и параметры в пределах конкретного подхода. Для их использования требуется применять вероятностные характеристики.

Метод оценки вероятности позволяет получить схематическую оценку возможности использования определенного решения посредством вычисления доли выполненных и невыполненных решений во всей совокупности принятых решений.

Деревья решений используются в качестве инструмента оценки рисков ситуаций, в которых отслеживается количество возможностей для развития. Их используют в тех случаях, когда решения, принятые в конкретный момент времени, опираются на те решения, которые принимались ранее. В данном случае задается определенная схема для ситуаций в будущем.

Метод анализа вероятностных распределений потоков платежей предполагает возможность изменений стоимостей потоков платежей.

Имитационное моделирование является актуальным методом для ситуаций, когда нет возможности проводить реальные эксперименты либо возникают сложности со сбором статистической информации. Фактические данные заменяются величинами, генерируемыми компьютером.

Аналитические методы

Классификация финансовых рисков, как и всех остальных, поддается исследованию при помощи аналитических методов. С их помощью можно спрогнозировать вероятный ущерб посредством математических моделей. Чаще всего их используют для оценки инвестиционных проектов.

Анализ чувствительности позволяет изучить взаимосвязь конечного показателя и вариаций значений показателей, которые включены в его определение. Этот метод предназначен для демонстрации того, как меняется итоговый показатель в случае изменения начальных параметров.

Метод достоверных эквивалентов предназначен для корректировки значений денежных потоков посредством умножения на понижающие коэффициенты, для каждого из которых имеется определенная характеристика. Экономические риски при этом становятся более понятными не посвященному человеку.

Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска является наиболее частотным методом, поэтому признан базовым. Он обладает такой особенностью, как изменение базовой нормы дисконта, оцениваемого в качестве минимально рискованной. Процесс регулирования предполагает прибавление величины необходимой премии за риск.

Классификация финансовых рисков

Метод экспертных оценок

Определение риска данным способом представляет собой совокупность методов логического и математически-статистического характера для анализа ответов от определенного количества специалистов. С его помощью можно применить профессиональные знания экспертов и их чутье на одинаковом уровне. Этот метод применим в случае отсутствия иных источников информации. Проблема с его использованием сопряжена со сложностями выбора специалистов для проведения опроса.

Метод аналогов

Данный вариант применим только в том случае, когда все не подходят. Оценщик в своей работе анализирует базу данных объектов аналогичного вида, что позволяет ему отслеживать характерные взаимосвязи и проецировать их непосредственно на оцениваемый объект.

Примеры рисков

Банк дает добро на одну из кредитных линий в отрасли сельского хозяйства на сумму более 10 миллионов долларов. Клиентом является крупный агрохолдинг, имеющий хорошую репутацию, не допускавший просрочек. Так как кредитная линия аналогична предыдущим, ее одобрили без проблем очень оперативно, ведь страховая компания дала добро на это. Но лето оказалось жарким, зерно высохло, нет продукции для реализации, поэтому и платить по кредиту нечем. Переговоры проходили в условиях рассмотрения разных вариантов выхода из ситуации – от реструктуризации долга до получения страховки по этому заказчику. Если пришлось бы обратиться в страховую компанию, то это стало бы причиной повышения процента оплаты за страховку в будущем. Результатом этого стал выбор оптимального варианта – погашения долга ликвидным зерном, которое реализовали посредством фирм-трейдеров. В этом случае процентная ставка по страхованию рисков не изменилась, даже с учетом необходимости переговоров с трейдерами.

Банковская гарантия

Если банк дает согласие на банковскую гарантию, то дебиторы берут на себя определенные обязательства – депозит определенной суммы на счете в банке и комиссия, что значимо для ряда предприятий. В данном случае требуется учесть особенности клиентов, чтобы проявить максимальную гибкость для определения минимальной суммы банковской гарантии и распределения расходов по комиссии. В результате проведенного анализа финансовой отчетности клиентов представителями банков была составлена классификация факторов риска, в результате чего дебиторов разделили на 4 категории:

  • Предприятия с минимальным риском, которым не нужна гарантия от банка для согласования суммы кредита, допустимой для них.
  • Компании с допустимым уровнем риска. Для них требовалась гарантия банка в размере 50% от допустимого кредита.
  • Фирмы, которые отличаются значительными рисками. Банковская гарантия для них предполагала покрытие всей суммы кредитного лимита.
  • Небольшие по обороту молодые предприятия, которые работают в рамках предоплаты.

С помощью такой классификации стало возможно полностью свести объем банковской гарантии к зависимости от того, какая кредитная политика выбрана фирмой, а также, о каком денежном обороте идет речь.

Выводы

Даже с учетом всего вышесказанного может использоваться и иная классификация финансовых рисков, которая окажется более эффективной в сложившихся условиях.