Исследование деятельности компании применяет для всестороннего анализа множество методик. Коэффициент оборачиваемости активов позволяет дать оценку ситуации не с позиции прибыли, а с точки зрения интенсивности оборота и продаж.
Общая характеристика
Понятие коэффициентов оборачиваемости активов относится к оценке деловой активности. Их рассчитывают как для краткосрочной, так и для долгосрочной перспективы.
Вычисление коэффициента оборачиваемости оборотных и необоротных активов показывает, насколько правильно предприятие применяет имеющиеся у нее ресурсы. Независимо от источников образования (собственный или заемный капитал), коэффициент оборачиваемости активов выражает количество раз, которое в отчетном периоде выполнят производство и реализация. Другими словами, представленный показатель предоставляет информацию о том, сколько реализованной продукции смогла обеспечить каждая единица активов.
Повышение коэффициента оборачиваемости активов, формула которого будет рассмотрена далее, будет говорить об эффективном управлении капиталом.
Формула расчета
Коэффициент оборачиваемости активов, формула которого представлена ниже, использует такие абсолютные показатели, как объем активов, продаж готовой продукции, собственной прибыли (капитала). Общий вид расчета выглядит так:
КОА = Выручка от реализации / Среднегодовая валюта баланса.
Параметры, применяемые для вычислений, сравниваются в отношении к определенным периодам.
Среднегодовую стоимость активов вычисляют путем прибавления валюты баланса на начало и конец года с последующим делением результата на два.
Коэффициент оборачиваемости активов, формула которого была представлена выше, рассчитывается по Форме № 1 бухгалтерской отчетности. Ее вид будет следующим:
КОА = с.2110 / (с.1600 нач. + с.1600 кон.) / 2, где:
- нач. - показатель строки 1600 баланса на начало периода;
- кон. - показатель строки 1600 баланса на конец анализируемого года.
Период оборота
Еще одним наглядным выражением коэффициентов оборачиваемости активов, показывающим эффективность использования капитала, выступает период оборота валюты баланса. 
Этот анализ позволяет определить количество дней, за которые происходит весь цикл превращения используемых ресурсов в денежную форму.
Это обратная величина коэффициента оборачиваемости. Ее умножают на длительность периода. Выраженный в днях коэффициент оборачиваемости активов показывает продолжительность полного цикла средств. Он рассчитывается по формуле ТО = 365 /КО, где:
- ТО - период оборота, дней.
- КО - коэффициент оборота активов.
Уменьшение этого показателя является положительным признаком, позволяющим предприятию быстрее получать прибыль от проведения своей деятельности.
Норматив
Рассматриваемый показатель не имеет нормативного значения. Его анализ следует производить в динамике. Величина коэффициента оборачиваемости зависит от отрасли хозяйствования, в которой функционирует организация.
Коэффициент оборачиваемости активов показывает, как эффективно руководство компании распоряжается имеющимися у него ресурсами. Поэтому этот показатель должен учитывать правильное соотношение некоторых других показателей. Оптимально соотношение их должно иметь вид:
- Темп прироста чистого дохода > Темп прироста прибыли от реализации > Скорость прироста чистых активов > 100%.
Это говорит о необходимости более быстрого прироста прибыли, для чего расходы должны быть сведены к минимуму, а активы должны использоваться максимально эффективно.
Оборачиваемость по разделам баланса
Для составляющих валюты баланса аналогично рассчитываются соответствующие значения. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов дает понять, как быстро оборачивается немобильное имущество организации. Формула расчета этого показателя следующая: КНА = ВР / НАсред., где:
- ВР - выручка от реализации;
- НАсред. - средняя величина необоротных активов.
Аналогично по представленной выше формуле просчитывается период оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов дает возможность оценить оборачиваемость мобильных средств компании и просчитывается по формуле КОА = ВР /ОАсред., где:
- ВР - выручка от реализации;
- ОАсред. - средняя величина оборотных активов.
Ускорение этого показателя говорит о грамотной финансовой политике руководства предприятия.
Оборотные активы
Для анализа оборачиваемости имеет значение рассмотрение каждой позиции II раздела Формы № 1 бухгалтерского отчета. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов должен рассматриваться в разрезе цикличности превращения в денежную форму запасов, денежных средств, задолженности дебиторов.
Скорость возврата средств за товары, реализованные в кредит, рассчитывается так: КОДЗ = ПР / ДЗсред.. Где:
- ПР - прибыль от реализации.
- ДЗсред - среднегодовой показатель дебиторской задолженности.
Коэффициент оборота текущих активов в разрезе запасов показывает, как быстро проходит реализация товаров, хранящихся на складах компании. Формула имеет вид:
КОЗ = ЧД / Зсред., где
- ЧД - чистый доход;
- Зсред - среднегодовое значение запасов.
Увеличение показателя говорит о переполнении складов готовой продукцией. Снижение его свидетельствует об ускорении ее реализации. Слишком большое снижение относительной величины говорит об истощении запасов и требует их пополнения.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов также оценивается с позиции интенсивности работы капитала. Он рассчитывается следующим образом: КОДС = ПР / ДСсред., где:
- ПР - прибыль от реализации.
- ДСсред - среднегодовое значение денежных средств.
Этот показатель показывает, сколько раз в анализируемом периоде денежные средства прошли через кассу и счета предприятия.
Факторы влияния
На продолжительность оборота активов влияет ряд факторов как внешнего, так и внутреннего происхождения.
Коэффициент оборачиваемости активов внешне зависит от таких воздействий:
- область производственной деятельности компании;
- принадлежность к определенной отрасли;
- масштабы деятельности компании.
Довольно серьезное влияние на оборачиваемость оказывают макроэкономические факторы среды функционирования. Неблагоприятные условия приводят к накапливанию запасов и замедлению цикличности их перевода в денежный эквивалент.
Внутренними факторами выступают ценовая политика компании, структура активов, а также методы проведения оценки запасов.
Ознакомившись с таким понятием, как коэффициент оборачиваемости активов, можно провести грамотную, последовательную оценку деловой активности предприятия, выявить и устранить возможные причины недостаточной интенсивности переведения средств компании в денежную форму. От этого зависит целесообразность ее деятельности. Каждый уважающий себя аналитик должен использовать для выявления препятствий росту организации представленный тип анализа.