Справедливая стоимость становится важнейшим понятием в учете по МСФО. Она лежит в основе оценки многих активов - от запасов до нематериальных активов. Понимание сути справедливой стоимости, методов ее определения поможет бухгалтерам правильно отражать активы в отчетности.
1. Определение справедливой стоимости в МСФО
Справедливая стоимость определяется в МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» как цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в условиях обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.
Это понятие во многом схоже с рыночной стоимостью, которая определяется как наиболее вероятная цена, по которой можно реализовать объект на открытом и конкурентном рынке. Однако есть и различия:
- справедливая стоимость учитывает конкретные характеристики актива, а не абстрактный рынок;
- справедливая стоимость отражает точку зрения конкретного владельца актива;
- справедливая стоимость предполагает наилучшее и наиболее эффективное использование актива.
При определении справедливой стоимости используется иерархия источников:
- данные активного рынка по идентичным активам (наивысший приоритет);
- рыночные данные по схожим активам с корректировками;
- ненаблюдаемые данные, требующие применения суждений и оценочных моделей (низший приоритет).
Выделяют три основных подхода к определению справедливой стоимости:
- Рыночный - основан на анализе цен предложения на активном рынке.
- Доходный - рассчитывает дисконтированные будущие денежные потоки от актива.
- Затратный - оценивает затраты на замещение актива.
2. Случаи применения справедливой стоимости в учете по МСФО
Справедливая стоимость применяется для оценки широкого спектра активов в МСФО:
- Запасы (МСФО 2)
- Основные средства (МСФО 16)
- Аренда (МСФО 16)
- Нематериальные активы (МСФО 38)
- Инвестиционная собственность (МСФО 40)
- Финансовые инструменты (МСФО 9)
Кроме того, справедливая стоимость может использоваться при тестировании на обесценение (МСФО 36).
3. Особенности оценки разных видов активов по справедливой стоимости
Подходы к определению справедливой стоимости могут существенно различаться для разных классов активов.
Основные средства
Для основных средств важно учитывать их индивидуальные характеристики и определять наилучшее использование с точки зрения участников рынка. Например, цех может оцениваться исходя из арендных ставок для производственных помещений в данном районе.
Нематериальные активы
Сложность оценки нематериальных активов заключается в отсутствии активного рынка для многих видов (бренды, патенты). Поэтому часто используется сравнение с аналогами и корректировки.
Финансовые инструменты
Для финансовых инструментов зачастую доступны наблюдаемые рыночные данные (котировки на биржах). При их отсутствии применяются модели оценки с использованием допущений.
Конкретные примеры оценки активов будут рассмотрены далее.
4. Раскрытие информации о справедливой стоимости в отчетности по МСФО
МСФО 13 устанавливает требования к раскрытию информации о справедливой стоимости в финансовой отчетности.
Необходимо раскрывать:
- Методы оценки и исходные данные по уровням иерархии
- Причины изменений справедливой стоимости
- Влияние изменений на финансовый результат и капитал
Такое раскрытие важно для понимания пользователями отчетности справедливой стоимости активов и оценок руководства.
5. Справедливая стоимость - основа оценки основных средств в МСФО
Согласно МСФО 16, организации после первоначального признания должны оценивать объекты основных средств по переоцененной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость на дату переоценки.
Определение справедливой стоимости для уникальных основных средств может быть сложной задачей, требующей привлечения оценщиков. Переоценка влияет на величину капитала и финансовых коэффициентов организации.
В отчетности необходимо раскрывать даты и методы переоценки, влияние на отчетность, иерархию справедливой стоимости. Регулярная переоценка требует наличия соответствующих процессов в компании.
6. Проблемы определения справедливой стоимости и пути их решения
Оценка активов по справедливой стоимости не лишена трудностей:
- Сложность определения при отсутствии активного рынка
- Субъективность в выборе моделей и допущений
- Затратность регулярных оценок
- Нехватка компетенций внутри компании
Чтобы минимизировать эти проблемы рекомендуется:
- Развивать внутренние компетенции в оценке
- Стандартизировать подходы к оценке разных активов
- Оптимизировать частоту оценок с учетом существенности
Это позволит повысить качество и аудируемость оценок по справедливой стоимости.
7. Тенденции развития подходов к оценке по справедливой стоимости
Несмотря на сложности, роль оценки по справедливой стоимости в МСФО будет только возрастать. Можно выделить следующие тенденции:
- Расширение сферы применения справедливой стоимости на новые виды активов и обязательств.
- Совершенствование методик оценки, повышение точности моделей.
- Развитие рыночных данных, рост количества и качества информации об аналогичных сделках.
- Автоматизация процессов сбора и анализа данных, применение искусственного интеллекта.
8. Модели оценки сложных финансовых инструментов
Оценка сложных финансовых инструментов, для которых нет активного рынка, является одним из наиболее трудных аспектов определения справедливой стоимости. Здесь на помощь приходят различные финансовые модели.
Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза
Позволяет рассчитать справедливую стоимость опционов исходя из цены базового актива, волатильности и других параметров.
Модель оценки кредитного риска
Используется для оценки справедливой стоимости кредитных инструментов путем моделирования вероятности дефолта и уровня потерь.
9. Повышение требований к раскрытию информации
Раскрытие информации о методах оценки по справедливой стоимости и влиянии на отчетность приобретает все большее значение. Ожидается дальнейшее расширение требований МСФО в этой области.
В частности, предполагается введение требований по раскрытию:
- Анализа чувствительности к изменениям ключевых допущений.
- Информации в разрезе уровней иерархии справедливой стоимости.
- Влияния изменений справедливой стоимости на принятие решений.
10. Сближение подходов в национальных стандартах
Подходы к оценке по справедливой стоимости в МСФО оказывают все большее влияние и на национальные стандарты бухгалтерского учета.
В частности, в российских ПБУ появилось понятие справедливой стоимости, схожее с определением в МСФО. Ожидается дальнейшая гармонизация подходов в этой области.
Это облегчит подготовку отчетности для компаний, составляющих отчетность по разным стандартам, и повысит сопоставимость показателей.