Благо в сегодняшних рыночных условиях можно осуществить свою давнюю мечту - открыть какой-нибудь завод, о котором вы так давно мечтали. Ну а кто же это все будет финансировать? Об этом мы сегодня и поговорим.
Понятие инвестиционного кредита
Любой более-менее крупный коммерческий банк представляет собой неотъемлемый институт современного бизнеса, поэтому финансовые учреждения принимают активное участие в формировании экономической основы многих предприятий при помощи своих инструментов.
Одним из таких рычагов есть инвестиционный кредит, который является некой суммой капитальных заемных средств, предназначенных для развития бизнеса и предоставляемых с возвращением и выплатой начисленных процентов. Процесс сложный, комплексный и основан на нескольких принципах отношений между заемщиком и кредитором:
- При заключении сделки особое внимание коммерческим банком обращается не на финансовое состояние заемщика, а на его намерения в инвестировании.
- Проценты по инвестиционному кредиту должны быть значительно меньше предполагаемой прибыли от проекта.
- Срочность займа устанавливается в зависимости от периода инвестиционной окупаемости.
- Иногда банк устанавливает льготный срок возмещения, при котором погашаются только проценты.
На что можно взять такой кредит
Понятно, что не каждую задумку предпринимателя можно назвать долгосрочным прибыльным проектом, поэтому иногда и финансовые учреждения не видят перспективы и целесообразности в выплате заемных средств.
Но, как правило, инвестиционный кредит предоставляют для строительства различного рода объектов производства, которые впоследствии предназначаются для какого-либо материально-технического оснащения, транспорта, выпуска сельскохозяйственной или пищевой продукции.
Помимо этого, строительство объектов, не предназначенных для промышленного выпуска продукции, также инвестируется. Это могут быть любого рода жилищно-коммунальные фонды, социальные и лечебные учреждения.
Финансовые заведения также могут осуществлять возмездное финансирование построек и реконструкции различных элементов пусковых комплексов, деятельность которых направлена на энергетическое оснащение населения или охрану окружающей среды.
В целом, банк сам вправе решать, предоставлять ли средства заемщику – даже если цель кредита не входит в рамки общепринятых.
Участники сделки
Ошибочно полагать, что инвестиционный кредит – это сделка между субъектом предпринимательства и заемщиком. Помимо них выступает несколько промежуточных звеньев и косвенных участников. Так, их можно классифицировать по определенным признакам:
- непосредственные кредиторы – фактически это они предоставляют деньги на новый проект;
- помимо этого, существуют инвесторы, которые эти средства передают в банк, если сочтут идею прибыльной;
- заказчики – это те лица, которым нужно, чтобы то или иное строительство было воплощено в жизнь;
- застройщики – лица, которые непосредственно выводят проект с фундамента;
- ну и куда же без страховых компаний и гарантийных фондов, которые делают всем известную работу – страхуют и гарантируют возвратность вклада.
Структура кредита
Инвестиционный кредит на проект – это сложная комплексная процедура, поэтому его можно подразделить на перечень взаимосвязанных между собой элементов, которые в совокупности представляют собой единый слаженный процесс.
Иными словами, финансовое учреждение составляет договор, который подразумевает:
- предоставление средств;
- вычет процентов за пользование;
- ссудный период.
Эти все пункты в совокупности для субъекта предпринимательства, в свою очередь, представляют собой часть основной финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, для кого-то этот процесс лишь очередное предоставление займа, ну а кто-то видит в этом шанс на осуществление своей мечты.
Этапы инвестиционного проекта
Говоря о воплощении заветных задумок предпринимателя в жизнь, в чем ему поможет инвестиционный кредит, давайте рассмотрим полный цикл этого процесса.
Итак, первая фаза, в которую попадает любая крупная идея субъекта хозяйствования, – это прединвестиционная. Еще не было принято никаких решений, специалисты просто исследуют рынок, свои возможности, угрозы со стороны конкурентов и целесообразность самого проекта.
Если идея одобрена, то наступает инвестиционная фаза. В этот период устанавливаются организационные и правовые основы для существования предполагаемого проекта, приобретаются различного рода технологические элементы, заказываются услуги по строительству, покупается участок под застройку, нанимается персонал. И куда же без тендеров и прочих закупок – подаются заявки на участие, заключаются контракты. В итоге проект запускается.
Ну и последняя стадия – это производственная, или как ее еще называют – эксплуатационная. Здесь все просто – проект функционирует и постепенно начинает приносить долгожданную прибыль.
Почему не обойтись без кредита?
В современных рыночных условиях очень сложно регулировать собственные средства в нужном объеме и русле, поэтому зачастую возникает временная разница между передвижением денежных потоков, которая образуется вследствие современных условий оплат и поставок. Поэтому, если в производство авансированы собственные средства, то предприятие попросту не сможет окупиться в связи с несвоевременной оплатой покупателей.
Ну а банковский инвестиционный кредит, в свою очередь, представляет собой некий рычаг экономического воздействия на оборачиваемость средств, поскольку способствует экономичному режиму на производстве, что связано с необходимостью выплаты процентов и тела заемной суммы.
И к тому же процентные выплаты всегда начисляются до налогообложения, поэтому в бухгалтерском учете они включаются в расходы валового характера, в то время как дивиденды берутся с чистой прибыли, поэтому для субъекта хозяйствования в этом плане присутствует своя выгода.
Инвестиционный налоговый кредит (не путать с банковским)
Раз уж мы заговорили об инвестиционных проектах, то самое время вспомнить о том, какую функцию в этом процессе выполняет государственная фискальная служба.
Предоставление инвестиционного налогового кредита осуществляется по местным обязательствам и пошлине на прибыль и представляет собой так называемую отсрочку в выплате обязательств перед государственным бюджетом. Понятно, что не просто так, и для этого еще нужно получить основания.
Поэтому, согласно действующему законодательству, к рассмотрению по принятию решения относительно подобных льгот принимаются субъекты хозяйствования, которые занимаются следующей деятельностью:
- внедряют инновационные технологии;
- проводят научно-исследовательские работы;
- выполняют социально-экономический заказ государственной важности.
Срок инвестиционного налогового кредита может достигать пяти лет.
Так ли это выгодно, как кажется?
Если у предпринимателя все в порядке с чистой прибылью, и она хоть в каком-то объеме, но существует, то не стоит даже выдумывать причины, чтобы получить отсрочку в выплате государственных обязательств.
Но вот если дела не так уж и хороши, а затраты предприятия уже начали превышать прибыль, то инвестиционный налоговый кредит – весьма неплохое решение в данной ситуации. Что для этого нужно? Всего лишь заявить о том, что ваш субъект хозяйствования внедряет какие-либо инновации или же занимается научно-исследовательской деятельностью.
Но снова же – в этом деле есть и свои подводные камни: если через оговоренный льготный срок платить налоги по-прежнему будет нечем, то придется отдать государству имущество, которое было оставлено в качестве залога.