Финансовое состояние и развитие производства находятся в прямой и обратной зависимости. Чем интенсивнее увеличивается объем выпускаемой продукции, тем больше прибыли получает фирма от ее реализации. Доход и рентабельность – ключевые показатели финансового состояния предприятия. При недостаточности средств, недоступности кредитов, сокращении сроков предоставления займов могут возникнуть определенные трудности. 
Понятие финансового состояния
В любой компании формируются денежные потоки, обслуживающие выпуск и продажу продукции. Их движение и характеризует финансовое состояние. При реализации продукции компания получает выручку. Разница между ней и текущими расходами называется прибылью. Ее отношение к расходам, в свою очередь, называется рентабельностью. Эти показатели финансового состояния предприятия являются взаимодополняющими.
Темпы производства
Выручка от продажи продукции создает прибыль. Она выступает в качестве основного показателя финансового состояния. Прибыль – критерий эффективности работы. Если фирма убыточна, то есть выручка от продажи не покрывает текущие издержки, то финансовое состояние предприятия требует существенных корректировок. Прибыль не считается универсальным индикатором платежеспособности хозяйствующего субъекта. Более комплексная оценка финансового состояния организации осуществляется по величине доли чистых поступлений в составе текущих затрат. Она отражает рентабельность компании. В совокупности эти два параметра достаточно полно характеризуют платежеспособность фирмы. Проблемы в компании могут возникать не только при отсутствии средств для проведения расчетов, но и из-за сложностей сбыта. Они вызывают затоваривание и заморозку больших объемов оборотных активов. Состояние расчетов и платежей в реальном секторе отражается такими показателями, как общая, дебиторская и кредиторская задолженности, их соотношение, просроченные обязательства по кредитам, неплатежи в бюджет. Особое внимание уделяется взаимным неплатежам контрагентов.
Мониторинг
Его суть в изучении ресурсов и прогнозировании возможностей компании по информации из бухучета и отчетности. Анализ финансового состояния осуществляется главным образом для получения необходимых сведений для принятия административно-распорядительных решений. В ходе него также определяется влияние тех или иных факторов на обнаруженные отклонения от запланированных параметров, делается прогноз на предстоящие периоды. Анализ финансового состояния может быть внешним либо внутренним. Последний проводится сотрудниками самой фирмы. Для внешнего анализа приглашаются независимые эксперты – аудиторы. 
Эффективность использования ресурсов
Устойчивость финансового состояния определяется по его способности функционировать, развиваться и сохранять баланс активов и пассивов в постоянно изменяющихся внешних и внутренних условиях. Стоит сказать, что даже при хороших результатах своей работы фирма может испытывать трудности, если она нерационально использует имеющиеся у нее ресурсы. К примеру, финансовое состояние может существенно ухудшиться при вложении средств в сверхнормативные запасы производства или при наличии большой дебиторской задолженности. В качестве положительного фактора, обеспечивающего стабильность, выступает источники формирования запасов. Отрицательным показателем считается размер этих ресурсов. Из этого следует, что основными методами выхода из кризиса будут:
- Увеличение доли своих средств.
- Пополнение источников создания запасов.
- Обоснованное уменьшение объема ресурсов.
Чтобы обеспечить стабильное финансовое состояние компании в рыночных условиях, необходимо постоянное получение выручки в объеме, достаточном для покрытия издержек. Другими словами, в его основе лежит платежеспособность. Между тем, она не считается достаточным условием для обеспечения устойчивости в долгосрочной перспективе. Чтобы компания развивалась успешно, ей нужна прибыль – средства, остающиеся после покрытия издержек. Именно она пойдет на расширение и совершенствование производства. 
Значение финансового состояния
Для обеспечения стабильной работы, как ясно из вышесказанного, у компании должно быть достаточно средств. Финансовое состояние характеризует изменения капитала в процессе кругооборота. Оно отражает также способность хозяйствующего субъекта погашать свои обязательства, саморазвиваться в конкретный период времени. Соответственно, финансовое состояние обуславливается размещением и использованием активов (средств) и источниками их образования (обязательств и собственного капитала, то есть, пассивов). Стабильность, платежеспособность выступают неотъемлемыми условиями для осуществления эффективной работы компании. Устойчивость во многом определяется оптимальностью структуры источников средств (соотношения заемного и собственного капитала) и активов. Однако главным считается баланс между основными и оборотными фондами, активом и пассивом. Оценка финансового состояния организации предполагает определение:
- Наличия средств, необходимых для погашения обязательств.
- Скорости превращения вложений в реальные деньги.
- Эффективности использования имущества, активов, заемных и собственных средств.
Соответственно, в ходе исследования положения компании в первую очередь изучается степень обеспеченности экономическими ресурсами, выявляются и мобилизуются резервы, оптимизируется и повышается эффективность их использования. 
Особенности стабильности фирмы
Финансовая устойчивость определяется по уровню независимости и платежеспособности фирмы. Первый, в свою очередь, устанавливается по соотношению между разными статьями и разделами пассива и актива баланса. Анализ последнего позволяет определить причины нестабильного финансового состояния, вызвавшие неплатежеспособность. Она может обуславливаться, например, нерациональным использованием своего капитала, высокой долей заемных средств. Собственные оборотные активы формируются за счет ресурсов фирмы. Они постоянно находятся в ее распоряжении. Основным источником выступает прибыль. Заемный оборотный капитал – ссуды, кредиторская задолженность и другие пассивы. Достижение эффективности в деятельности компании обеспечивается при получении максимальных результатов при минимальных затратах. Последнее возможно благодаря оптимизации структуры источников создания оборотных активов. Другими словами, минимизация достигается посредством целесообразного сочетания заемных и собственных средств.
Классификация стабильности
На практике различают 4 типа устойчивости:
- Абсолютную.
- Нормальную, обеспечивающую платежеспособность.
- Неустойчивое состояние.
- Кризисное положение.
В основе стабильности компании находится соотношение между стоимостью МПЗ и источниками их образования. Если обеспеченность этих запасов отражает сущность финансовой устойчивости, платежеспособность выступает как ее внешнее проявление. 
Коэффициент капитализации
Управление финансовым состоянием считается одним из основных направлений административно-распорядительной деятельности в компании. Для принятия правильных решений, достижения намеченных результатов менеджеры осуществляют постоянный мониторинг ситуации как внутри фирмы, так и на рынке. В ходе анализа выполняются различные расчеты, определяются разные коэффициенты. Так, например, устанавливается соотношение привлеченных и собственных средств. Показатель называется коэффициентом капитализации. Расчет осуществляется путем деления привлеченных средств (суммы результатов 2-го и 3-го разделов пассива) на собственный капитал (сумма первого раздела). Коэффициент капитализации показывает, каких источников больше у компании – заемных или своих. Чем больше он превышает единицу, тем выше зависимость фирмы от привлеченных средств. Критическим считается значение 0.7. При превышении коэффициента этой величины стабильность фирмы считается сомнительной.
Маневренность собственных средств
Этот коэффициент показывает, какая часть своих средств находится в мобильном состоянии, позволяющем в той или иной степени задействовать их в обороте. Нормативной считается величина 0.2-0.5. Коэффициент определяется путем деления собственных оборотных средств на итог 1-го раздела пассива.
Удельный вес источников
Его отражает коэффициент устойчивости. Удельный вес определяется для тех источников, которые компания может использовать в работе продолжительное время вместе со своими средствами. Коэффициент рассчитывают путем деления суммы собственного капитала и долгосрочных займов на итог (валюту) баланса. Если компания не имеет таких кредитов, то величина показателей устойчивости и автономии (независимости) будут совпадать. 
Реальная стоимость имущества
Это достаточно важный показатель. Он определяет долю средств производства в стоимости имущества компании. Расчет осуществляется путем деления суммарной цены ОС, материалов, НЗП, сырья, полуфабрикатов на валюту баланса. Все элементы, включенные в числитель, представляют собой производственные средства, используемые при ведении основной деятельности фирмы, то есть, ее потенциал. Соответственно, данный коэффициент показывает долю имущества, обеспечивающего выпуск продукции, предоставление услуг, осуществление работ. Нормальной величиной будет считаться такое значение, при котором реальная стоимость будет составлять больше половины общей цены активов.
Соотношение текущих активов и недвижимых объектов
Этот коэффициент также характеризует финансовую устойчивость. Его рассчитывают путем деления оборотных активов (2-й раздел баланса) на недвижимое имущество, указанное в первом разделе. Минимальным нормативным значением считается величина 0.5. При более высоком коэффициенте говорят об увеличении производственных возможностей хозяйствующего субъекта.
Кредитоспособность
Под ней следует понимать возможности своевременного возврата займов, уплаты процентов за использование заемных средств в установленные сроки. Кредитоспособность определяют по нескольким параметрам:
- Ликвидности.
- Удельному весу своего капитала.
- Рентабельности.
В зависимости от величины того или иного коэффициента, а также отрасли, в которой занята фирма, выделяют следующие три типа кредитоспособных компаний:
- С высоким уровнем ликвидности и обеспеченности своими средствами.
- С достаточной степенью надежности.
- Некредитоспособные компании с неликвидными балансами или низкой обеспеченностью собственными средствами.
Оценка кредитоспособности компании осуществляется после изучения ее финансового состояния. При удовлетворительных результатах принимается решение о выдаче займа. После этого осуществляется расчет коэффициента чистой выручки. Она выражает дол прибыли и сумм амортизации в каждом рубле, полученном от реализации услуг, изделий, работ без НДС. Полученную величину можно распространить на ожидаемое поступление дохода в будущем. Это позволит установить вероятный срок выплаты займов и кредитов, поскольку числитель коэффициента (амортизация и прибыль) отражают размер потенциального источника погашения обязательств.
Наращенная сумма задолженности
Она определяется при оформлении кредитного соглашения между заемщиком и банком. В нее включается сумма кредита и проценты за использование средств. Наращенная сумма должна обеспечиваться размером источника погашения обязательств за срок, на которые предоставляется заем. Соответственно, если последний будет больше, то компания считается кредитоспособной. Если размер источника меньше наращенной суммы, то, соответственно, фирма признается некредитоспособной. В таком случае банк может уменьшить сумму займа, изменить процентную ставку либо срок погашения. Таким образом достигается равенство между наращенной суммой и размером источника выплат. Кроме кредитоспособности, необходимо изучить эффективность использования заемных средств.