Биржа металлов — это прибыльное, хоть и достаточно рискованное направление. Сразу же вспоминается Лондонская биржа металлов. Она расположена в самом центре Лондона и функционирует уже около полутора сотен лет. Здесь заключаются крупнейшие фьючерсные и опционные сделки. Основными активами, естественно, являются металлы. На бирже возможно заключение удаленных контрактов сроком до десяти лет, а также трехмесячных контрактов. Участники биржи имеют возможность пользоваться опционами или хеджированием реальных поставок.
История биржи в Лондоне
В середине девятнадцатого века Англия была самым крупным производителем таких металлов, как медь и олово. Сырье для этой промышленности поставлялось из разных континентов. Транспортировать его было очень рискованным мероприятием, влияющим на ценообразование самым существенным образом. После того как появились такие средства связи, как телеграф и телефон, производители и торговцы заранее стали оповещаться о более точном времени поставок. Это дало возможность им заключать договоры на будущее. Объемы торгов стали расти, торговцы встречались уже регулярно для заключения между собой сделок.
Сначала местом их встреч была кофейня, где путем голосового аукциона совершались сделки, а позже они получили другое здание в Lombard Court, где и основались.
Таким образом, ЛМЕ - Лондонская биржа металлов - была открыта в Lombard Court в 1877 году. А на практике она существовала гораздо раньше. Металлами, которыми здесь торговали, были цинк, медь и свинец.
Свой официальный статус биржа получила в 1920 году и до начала Второй мировой войны разрасталась довольно быстро. В военные годы она закрылась и снова возобновила свою деятельность лишь в 1952 году. Со временем к уже названным металлам стали добавляться новые — алюминий, никель, олово, сплавы из алюминия, сталь и молибден с кобальтом. Так постепенно ассортимент биржи стал достаточно внушительным, стоимость составляет на сегодня около двенадцати триллионов долларов.
Время торгов на бирже
Лондонская биржа металлов на все вышеуказанные металлы может оформлять фьючерсные или опционные контракты. Чтобы получить возможность торговли на бирже, необходимо работать на одного из участников биржи. В отчетах LME при желании можно ознакомиться с информацией об объемах металла, имеющихся на складах в тот или иной момент времени. Это очень удобный механизм для производителей и потребителей, так как благодаря ему намного легче принимать правильные решения. Торги длятся по шесть часов в день с одиннадцати сорока до семнадцати часов по местному времени.
Сессионное время
Основными сессиями сегодня являются утренняя и дневная. За период одной сессии можно торговать металлами, общее количество которых не превышает девяти наименований. Примерно пять минут дается на контракт и десять минут — на время отдыха. Всего торги имеют по четырнадцать пятиминутных кругов в утреннее и дневное время. После утренней сессии публикуются цены биржи, которые будут считаться действующими во время дневной сессии. По окончании обеих сессий начинаются внебиржевые торги, длительностью в полтора часа и сорок пять минут. Это наиболее активный период торговли фьючерсами и опционами.
Голосовой аукцион
Этот способ на бирже является одним из популярнейших и старейших и служит одним из главных факторов ценообразования. Стоимость металла на Лондонской бирже формируется в какой-то определенный период посредством проведения открытого голосового аукциона. Его участники — это крупнейшие представители как со стороны производителей, так и со стороны потребителей. После сигнала, означающего окончание времени торгов, фиксируется цена на контракты, которая была ровно на тот момент времени.
Ring Dealing Members — кто это?
Ими являются такие участники рынка, которые имеют наибольшие права и входят в Лондонскую клиринговую палату. Перечень этих участников большой и включает порядка ста компаний.
Лондонская биржа драгоценных металлов. Котировки
Иногда думают, что здесь активно торгуют драгоценными металлами. Но это не совсем так. Торги ведутся на внебиржевом рынке, называющемся Лондонским рынком слитков, где продают золото и серебро. А на Лондонской платиновой и палладиевой бирже торгуют платиной и палладием. Поэтому Лондонская биржа драгоценных металлов функционирует на внебиржевых площадках.
Особенности биржи
Биржа металлов в Лондоне имеет свои особенности. Так, всем участникам рынка драгоценных металлов предоставляются торговые и клиринговые услуги от лондонской ассоциации, распространяющей форварды из золота и серебра. С начала этого века появилась новая платформа, которая носит название LME Select.
Склады и хранилища биржи расширяются каждый год, благодаря чему торги стабилизируются и становятся более удобными. Чтобы получить статус складской компании, необходимо приобрести лицензию и соответствовать критериям биржи.
Торговля на бирже является совершенно прозрачной, что способствует построению прогнозов на месяцы и годы вперед. Это очень важно для всех связанных с металлом промышленных предприятий.
Участники биржи открывают свободный доступ для всех промышленников. Совершать сделки можно на нескольких платформах. Это:
- электронная торговля;
- голосовой аукцион;
- торговля по телефону.
Металлы для торгов на бирже
Лондонская биржа цветных металлов включает в себя следующие их виды:
1) Алюминий продается ежедневно общей стоимостью более двенадцати миллиардов долларов. Поскольку у металла очень высокая ликвидность, он так популярен на рынке.
2) Медь является второй по популярности, следует за алюминием. В день продажи меди составляют приблизительно 3 миллиарда долларов.
3) Цинк — также относится к основным металлам на торгах. Сумма ежедневных торгов цинком составляет около 4 миллиардов долларов.
4) Никель продается в относительно небольшом количестве, сумма которого составляет около миллиарда долларов.
Помимо этих четырех металлов, торгуют оловом и свинцом, но в значительно меньших объемах по сравнению с перечисленными выше металлами.
Виды торгов
На сегодняшний день выделяются три вида торгов, являющихся основными. Это:
1) Кольцевая торговля, где целый день с каждого контракта биржи совершаются сделки. Торговля, называющаяся «кольцо», длится здесь пять минут. Для идентификации торговых фирм существует очень удобная система неподвижных точек. Правом участвовать в торгах обладают только участники, имеющие статус «кольцевых дилеров», число которых составляет всего одиннадцать.
2) Между подразделениями торговля ведется облигациями или иностранной валютой. Связываясь с брокером, участники видят ее стоимость.
3) LME Select Screen Trading System – это торговая площадка в электронном формате. Практически она дополняет две предыдущие площадки. Ее достоинствами являются гибкость, возможность настраивать ее по-своему и множество преференций. С ее помощью можно анализировать рынок и совершать успешные сделки.
Лондонская биржа металлов считается мировым лидером в области цветных металлов. В ней искусно сочетается классическая надежность и современные новшества, которые открывают для участников рынка новые возможности.