Финансовая устойчивость – это желаемое состояние для любого предприятия. Ведь ее достижение является залогом выживания на рынке для любой компании. Сильные, стабильные и устойчивые предприятия обладают преимуществом по сравнению с менее удачными субъектами хозяйствования.
Общая информация
Начать следует с определения данного понятия. Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов компании, что гарантирует ее постоянную платежеспособность. Знание предельных границ позволяет заниматься такими хозяйственными операциями, что в конечном итоге приводят к улучшению положения предприятия. Для оценки ситуации используются коэффициенты финансовой устойчивости. Так называют ряд показателей, посредством которых можно идентифицировать уровень стабильности положения. Это обобщающее определение финансовой устойчивости.
Что оказывает влияние?
На предприятие влияют различные факторы:
- Положение компании на рынке.
- Разработка и производство пользующихся спросом товаров.
- Потенциал делового сотрудничества.
- Наличие неплатежеспособных дебиторов.
- Зависимость от инвесторов и внешних кредиторов.
- Эффективность осуществления финансовых и хозяйственных операций.
И ряд других факторов. Для финансовой устойчивости характерно стабильное превышение доходов над расходами. Благодаря этому можно свободно маневрировать денежными средствами, которые есть у предприятия, для их эффективного использования. Это способствует безостановочности процесса работы и реализации продукции.
Другими словами, необходимо стремиться к положению, когда состояние, распределение и использование доступных финансовых ресурсов обеспечивает развитие компании благодаря росту прибыли и капитала, с одновременным сохранением кредитоспособности и платежеспособности в условиях допустимого уровня риска. Все это должно формироваться в рамках осуществляемой производственно-хозяйственной деятельности.
Анализ положения
Проводится в определенную дату. Он позволяет узнать, насколько правильно компания управляла финансовыми ресурсами в периоде, предшествующему запланированному числу. Важно, чтобы их состояние соответствовало потребностям развития фирмы и требованиям рынка. Ведь если есть финансовая устойчивость – это позволяет обеспечивать платежеспособность.
В другом случае не будет средств для развития. Следует отметить, что если есть избыточная финансовая устойчивость, это ведет к препятствию развития. Ведь в таком случае предприятие отягощено излишними резервами и запасами. Для получения самой лучшей ситуации, необходимо эффективно формировать, распределять и использовать доступные ресурсы. При этом платежеспособность является внешним проявлением ситуации. Узнать точные параметры позволяет анализ положения.
Расчеты
Начать необходимо с поиска ответа на вопрос, сбалансированы ли показатели предприятия. Далее необходимо посчитать все вне/оборотные активы. Затем суммируется капитал, резервы, долго- и краткосрочные займы и кредиты. Желательно, чтобы между этими двумя полученными показателями можно было поставить знак равенства. Но это самый простой вариант. Эту формулу можно усложнить. Так, к активам можно отнести все вне/оборотные производственные фонды со средствами в обращении. Для второго показателя, чтобы получить более точные данные, можно добавить все суммы, что используются для покрытия финансовых недостатков. Для оперирования узкоспециализированными характеристиками необходимо рассчитывать коэффициенты. К ним еще вернемся.
Важные теоретические положения
Оценить финансовое положение предприятия без анализа существующей устойчивости – это значит сознательно легкомысленно отнестись к выполнению обязанностей. Всегда при изучении ситуации необходимо сопоставлять состояние пассивов и активов. Это позволяет узнать, насколько предприятие готово погашать долги. Кроме этого, изучается размер активов и пассивов, а также их структура. Это нужно для того, чтобы ответить на ряд вопросов: насколько фирма независима с финансовой позиции, растет ли этот показатель или уменьшается, отвечает ли текущее положение хозяйственным задачам деятельности.
Следует отметить, что финансовая устойчивость – это характеристика предприятия, что связана с общей структурой и показывает, насколько оно зависит от кредиторов и дебиторов. Рассмотрим небольшой пример. Есть компания, финансируемая за счет привлеченных денежных средств, которые берутся в долг. В случае когда несколько крупных кредиторов одновременно потребуют свое обратно, она может обанкротиться. То есть в долгосрочном плане производится оценка собственных и заемных средств. Обеспечение затрат источниками и формирование запасов – это основа финансовой устойчивости. Как же это обеспечить?
Об источниках
Если говорить кратко, то они бывают внутренними и внешними. Самый лучший вариант – это когда все запросы могут покрываться силами одного только предприятия. Но, увы, такое положение встречается довольно редко. Поэтому приходится учитывать и внутренние, и внешние источники финансовый устойчивости.
Для характеристики сложившегося положения используют, как правило, три основных показателя:
- Собственные оборотные средства. Являются разницей между капиталом с резервом и активов, которые не относятся к выручке. Данный показатель используют для характеристики чистого оборотного капитала. Если по сравнению с предыдущим периодом его значение увеличилось, то это говорит о том, что предприятие развивается.
- Наличие долгосрочных и собственных заемных источников формирования затрат и запасов. Для его определения необходимо предыдущий показатель увеличить на сумму пассивов длительного периода.
- Общая величина основных источников формирования затрат и запасов. Для получения этого показателя необходимо предыдущее значение увеличить на сумму краткосрочных заемных средств.
Насколько источники соответствуют потребностям?
Это также поддается расчету. Для того чтобы определить, покрывают ли источники финансовой устойчивости затраты, можно использовать простой показатель: от собственных оборотных средств отнимаются запасы. Если получилось плюсовое число, то это говорит о наличии излишка. В противном случае есть недостаток. Следует отметить, что излишне большое значение, независимо от знака, является показателем проблем. Так, если есть минус – положение предприятия шаткое. Финансово-экономическая устойчивость оставляет желать лучшего. При значительных потрясениях велика вероятность банкротства предприятия. Чрезмерные излишки могут говорить о том, что слишком небольшие запасы. И в критический момент для поддержания производственного цикла может чего-то не хватить.
О типах устойчивости
В зависимости от финансовых показателей, различают такие ситуации:
- Абсолютная устойчивость предприятия. Встречается весьма редко. Необходимым условием является покрытие всех запасов полностью за счет собственных оборотных средств. Благодаря этому предприятие не зависит от внешних кредиторов даже в малейшем. Но многие экономисты считают, что рассматривать подобную ситуацию как идеальное положение ошибочно. Ведь это говорит о том, что руководство компании не хочет, не умеет или не может использовать возможности внешних источников финансирования основной деятельности.
- Нормальная устойчивость предприятия. Говорит о платежеспособности. Подразумевает, что компания для покрытия своих затрат и пополнения запасов успешно комбинирует и использует источники различного происхождения: собственные и привлеченные.
- Относительная финансовая устойчивость. Это неустойчивое положение. Для него характерно нарушение платежеспособности. Но при этом возможно добиться равновесия благодаря увеличению собственного оборотного капитала и личных средств. Наличие подобного положения считается допустимым, если величина привлеченных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.
- Кризисное положение. Эта ситуация говорит о том, что предприятие пребывает на грани банкротства. В таком случае дебиторская задолженность, краткосрочные ценные бумаги и денежные средства не могут покрыть даже просроченных ссуд.
Про коэффициенты
Под ними подразумевается соотношение сумм собственного капитала с долгосрочными обязательствами. Используются они для того, чтобы показать долю своих средств в общем показателе источников финансирования. Значение коэффициентов позволяет судить, стойкое ли положение у предприятия, и дает возможность получить представление о том, умело ли осуществлялось управление. Хотя следует учитывать, что влияние оказывает большое количество хозяйственных и производственных факторов, равно как и экономическая среда.
Конкретные исчисления
Чтобы узнать для оценки положения, соблюдается ли условие финансовой устойчивости, необходимо воспользоваться математическими расчетами:
- Коэффициент автономности. Показывает, насколько предприятие зависит от заемных средств. Получается посредством деления суммы собственного капитала на активы. Нормативным считается значение не больше 0,5. Хотя необходимо учитывать отраслевую специфику.
- Коэффициент финансовой зависимости. Он используется для характеристики того, насколько необходимы внешние источники финансирования. Получается путем деления обязательств на активы. Желательно, чтобы получаемое значение было меньше 0,8.
- Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Позволяет получить наиболее обобщенную оценку положения. Он показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на те, что пребывают в собственности. Желательно, чтобы его величина не превышала значения 0,7.
- Коэффициент маневренности собственных оборотных средств. Запас финансовой устойчивости – это далеко не все, необходимо еще и умело использовать то, что есть. Чтобы рассчитать значение этого коэффициента, необходимо оборотные средства (что принадлежат предприятию) разделить на величину собственного капитала. Экономические специалисты рекомендуют, чтобы значение этого показателя колебалось в диапазоне от 0,2 до 0,5.
- Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он используется для отображения достаточности своих денег для финансирования операционной (текущей) деятельности.
Заключение
Так какие цели финансовой устойчивости и осуществляемых расчетов? Их проведение на определенную дату позволяет судить, насколько правильной, адекватной и эффективной была принятая и работающая до нее стратегия. Необходимо следить за тем, чтобы состояние финансовых ресурсов предприятия соответствовало требованиям рынка. Ведь в противном случае может возникнуть кризис неплатежеспособности, отсутствовать средства для развития.
Также коэффициенты могут помочь выявить избыточное положение, когда развитие отягощено запасами и резервами, на обслуживание которых также приходится выделять денежные средства. Следует отметить, что анализ может быть проведен не только с использованием коэффициентов, но и благодаря показателю чистых активов.