Вопрос финансирования для бизнеса является одним из главных. Материальное обеспечение предприятия, особенно на первоначальной стадии, может определить стратегию и темпы его развития. Достаточный стартовый капитал – одна из слагаемых успеха для начинающего бизнесмена, но он есть далеко не у всех. Тем более что заранее учесть все расходы не получится и намеченный бизнес-план вполне может потребовать дополнительных вложений.
В качестве источников стороннего финансирования могут рассматриваться кредиты в разных формах, но сегодня активно распространяется и куда более удобный способ материальной поддержки бизнеса – краудфандинг. В определенной степени его можно сравнить с прямым инвестированием, но тоже в более простом и доступном для широкой аудитории виде. При этом и краудфандинг может иметь разные формы, о чем следует задуматься перед использованием данного механизма. В частности, внимания заслуживают 4 формы, которые и будут рассмотрены ниже. Но для начала стоит подробнее разобраться с самой сутью краудфандинга как инструмента финансирования бизнеса.
Базовое понятие
Если при традиционном кредитовании заинтересованное в развитии проекта лицо обращается целенаправленно к определенной организации, потенциальному спонсору или кредитодателю, то в данном случае нет конкретного инвестора. Финансирование происходит на основе коллективных усилий, когда множество людей решают вкладывать в проект свои средства.
Технологически это происходит на специализированных интернет-платформах. Условный автор стартапа размещает объявление о проекте, обращаясь за помощью на определенных условиях. Его аудитория будет представлять собой огромный массив пользователей, которые изначально ориентированы на финансовую поддержку интересных для них проектов. Условия же финансирования и формы могут отличаться, поэтому и заслуживают внимания отдельные разновидности краудфандинга, имеющие свои особенности и параметры реализации.
1. Долговой краудфандинг
Преимущество данной схемы финансирования бизнеса заключается в его доступности для предпринимателя. По своей механике взаимодействия с партнерами данная форма повторяет обычное кредитование. То есть проект на первом этапе роста привлекает и аккумулирует ресурсы, а после становления возвращает их кредиторам. Но в отличие от банковских структур такой краудфандинг не требует от бизнесмена идеальной кредитной истории, а от заемщика - соответствующей финансовой квалификации. Устранение барьеров при взаимодействии автора проекта с аудиторией потенциальных кредиторов открывает больше возможностей для развития предприятия.
2. Акционерный краудфандинг
Более сложная схема, чем долговой краудфандинг. В зависимости от конкретных договоренностей, потенциальный инвестор в рамках такого проекта может рассчитывать на получение дивидендов, акций, части прибыли, доли от продажи компании. Разумеется, претендовать на столь значимые роли в жизни предприятия вплоть до участия в управлении могут только участники краудфандинга с соответствующим инвестиционным потенциалом. Поэтому и целевая аудитория в данном случае не столь широка, хотя это будет зависеть от масштабов проекта. И также не стоит забывать, что вместе с получением солидного стартового капитала предпринимателю придется обеспечивать и соответствующие обязательства перед акционерами.
3. Краудфандинг на основе вознаграждений
Бизнесмен не предлагает в качестве отдачи ни доли от прибыли, ни акций с дивидендами. Спонсорам проекта предлагаются особые виды вознаграждений от поздравительной открытки с выражением благодарности за участие в проекте до наделения статусом VIP-клиента с расширенными возможностями доступа к продукту или услугам. Немногие потенциальные и заинтересованные в успехе люди согласятся на такие условия, поэтому многое будет зависеть от презентации проекта, его маркетингового продвижения и рекламы.
4. Донорский краудфандинг
Наиболее выгодная в материальном отношении форма финансирования, поскольку участники поддерживают проект без какой-либо собственной выгоды. Предпринимателю не нужно будет возвращать вложения ни в какой форме, поэтому донорский краудфандинг можно рассматривать и как пожертвование.
Специфика такого финансирования бизнеса обусловлена тем, что в качестве мотива для инвестирования должны выступать некоммерческие интересы. По этой причине донорский краудфандинг не всегда вписывается именно в бизнес-планы, а чаще используется в решении общественно-социальных или личных задач. Тем не менее интересный проект, в реализации которого заинтересованы определенные группы будущих клиентов - пользователей продукта, вполне может вырасти и на такой форме поддержки.
Выбор оптимальной модели
Форма финансирования бизнес-проекта в рамках краудфандинга обязательно должна стыковаться с самой направленностью сферы будущей деятельности. От нее стоит отталкиваться и в выборе платформы для привлечения инвесторов, поскольку каждая площадка имеет определенную аудиторию с конкретными потребительскими интересами. В одном случае это будут любители творчества, в другом – геймеры, в третьем – автолюбители. Чем точнее определится целевая аудитория, тем выше вероятность, что запланированная сумма будет собрана.
При определении модели финансирования важно провести анализ и приемлемой экономической формы предприятия. Разработка бизнес-плана должна предусматривать малейшие аспекты финансовой деятельности, потенциал роста капитала в будущем и так далее. Понимание возможных перспектив экономической оправданности проекта позволит определить и приемлемую форму финансирования. В одном случае можно будет смело акцентировать внимание на перспективах быстрого роста с прямой отдачей, а в других – предприниматель не сможет вовсе ничего гарантировать, поэтому лучшей формой станет краудфандинг на донорских финансах или поддержке за вознаграждение.
Маркетинговый фактор
Даже когда составлен четкий бизнес-план и определена целевая аудитория с моделью финансирования, этого недостаточно для успешного сбора средств в будущем. Пожалуй, самый ответственный этап в краудфандинге – это представление проекта публике. Важно описать не только теоретические идеи и концепции, но и по возможности презентовать на платформе прототип задуманного. Может быть, это будет физическое изделие или компьютерная модель, но потенциальный инвестор с большей вероятностью захочет вложить в продукт, который он видит и понимает его преимущества.
Заключение
У технологии краудфандинга есть свои недостатки, как в части организации, так и в правовой сфере, поскольку та же акционерная структура в такой модели финансирования пока еще полно и четко не определена юридически. Привлеченный спонсор проекта рискует своими деньгами, что пока еще сдерживает многих потенциальных инвесторов. Но динамика роста этого сектора финансирования стартапов внушает веру в дальнейшее его расширение. Причем краудфандинг практически не ставит ограничения по направленности проектов. Свою привлекательность имеют и небольшие предприятия наподобие кафе, и масштабные стартапы, ориентированные на применение высоких технологий.
